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史光起:如何撰写投资人感兴趣的商业计划书?

财经

2019-01-10 21:22

融资报告的模板,上网能搜到大把,这里我就不去说格式、项目等细节了,而且那也不是融资的关键,投资人看的不是PPT,而是其背后的商业模式与达成模式的能力。这里主要讲讲融资报告撰写的误区与应该注意的重点。

现在融资报告满天飞,但是90%以上的融资报告都直接进了投资人的垃圾桶。归纳一下,主要犯了以下几个错误:

1、逻辑混乱,除了知道你想要钱,其它投资人啥都没看懂,或是看懂了和没看懂差不多,因为你的逻辑根本就不成立,整个报告书逻辑混乱,这儿一下,那儿一下,投资人是没时间帮你理清这些的,通常就果断放弃了,因为投资人认为,一份融资报告都写不清楚的公司,生意做的也不可能好到哪里去;

2、只是说你能赚多少钱,却没有一个能说服别人的赚钱理由,也就是,缺少盈利模式的清晰阐述。通常投资人面对报告书中各种天文数字的预期收益已经麻木了,他们更看重的是支撑这些数字的是什么,所以,尽可能把赚钱的方式说清楚,让人信服;

3、缺乏市场准确调研,我看到的绝大多数融资报告里的分析数据都是大概估计的,或是调研数据造假。这对于每天接触几十份,甚至上百份融资报告的风投来说,一眼就能识破,识破了,这份报告也就该进废纸篓了;

4、项目没亮点。现在投资人都对新颖的商业模式感兴趣,因为这样容易创造增长奇迹,至少故事好讲啊,这对于以后的融资更有利。太过传统与常规的投资项目可能风险不大,但是暴利机会也不大,未来的大饼也很难画,基本吊不起投资人的兴趣。所以,如果你做的项目比较传统,没什么亮点,那就要提炼出与同行之间的差异化来;

我作为投资人,也是递过融资报告的创业者,我讲一讲我认为一份融资报告最重要的几个因素。

1、首先要清晰简洁地描述你要做的行业,也就是进入的市场。投资人不见得哪个行业都精通,所以快速、清晰的描述很重要——行业特点,机会点,客观描述竞争对手等,抓重点,都用数据说话,别用含混的口气,客观中立,精准的市场调查与研究就看这里了。投资人看你对市场,对行业研究这么透彻,投资的信心会大增的。

2、说说你打算怎么在这个市场里赚钱、能赚多少、能赚多久、怎么构建竞争壁垒,也就是你的商业模式、你的产品,你的策略。这里是整个融资报告的核心,逻辑要清晰,不要夸大,预估要客观。当然,依然要简洁、清晰。现在看很多融资报告,为了显示模式的厉害高深,或是遮遮掩掩,或是冗长拖沓,废话连篇,这样的报告,即使是很好的盈利模式,也被废话淹没了,投资人手里大把的融资报告,哪有耐心和时间去攻读你的天书啊。一句话能说清楚的事就不要说两句。

3、写清楚为什么要融资,融多少资。很多项目书把这项只用了几个数字就一笔带过了,其实这是不对的,为什么融资是一个很重要的问题,前文提到了,有些行业,有些时机,是不需要融资的,不要为了融资融资,否则投资人看到你没把钱用在刀刃上,就很难下决定,至少投了也不会太多。融到了钱怎么花,对项目的重大帮助在哪里,市场意义是是什么,你给了投资人一个必要的投资理由,让其感觉现在投资很正确,这很重要。

至于融资金额,也应该视需要而定,否则过早的有太多钱并不是好事,不仅会稀释股权,更可能会对后面的融资造成阻碍,创办人缺少话语权也很容易被投资人左右,进而失去了项目的灵魂。总之,合理的股权比例、融资金额,才能保证进入的“血液”足够健康,才能为嗷嗷待哺的小公司提供营养,反之,很可能就是一剂毒药。

4、团队的详细介绍也很重要,前面有提到团队在融资中的重要性,针对性的介绍团队可以直接影响到投资人的决策。

5、如果有做过的案例,一定要用案例说话,哪怕案例并不很成功,因为投资人更看重实操的结果,这也体现出了团队的落地执行能力。否则只是打比方,谈情怀,总在空中飞,很难打动投资人

作者简介:美国Tutti Frutti餐饮连锁中国区CEO、清华大学EMBA总裁班特聘讲师。连续创业者。