利用美元霸权，美国已让这些国家金融大溃败！

这是财小妹的第260篇原创文章

3月，美国央行美联储加息会议传出消息：暂停加息，缩表逼近尾声。

我们都知道，美国每一次进入加息缩表周期必然引发一场全球大洗牌，有一些国家顷刻崩塌，面临货币崩盘、股市暴跌等大风暴。

其实，美国加息缩表就是一个大型金融武器，专门用来收割其他国家羊毛的，所以此次“美国暂停加息缩表”的信号一出，全球资本市场都松了一口气！

此前，全国这轮加息周期，已经让6个国家货币崩盘了。在更久之前，比如当年的日本经济危机、98东南亚危机等等，都跟美元收割羊毛有关系。

那美国依靠加息+缩表，为什么会有那么大的威力，能够杀人于无形之中？能够毁掉一个国家的金融体系呢？

美元的霸权地位

我们都知道，基于美国的霸权地位，美元可以看作是一种无风险资产，也是世界货币，有着国际贸易结算货币的地位。

让美元有更加不可撼动的是，石油输出国都接受美国人的条件，全世界的石油几乎都用美元结算。

也就是说，如果一个国家要跟其他国家购买商品，只能用美元结算，如果这个国家没有美元，是买不到东西的。

布雷顿森林体系崩溃了之后，美元发行机制再也没有锚定黄金，所以美元的印发权就掌握在美国手中，理论上来讲，就是想印多少就可以印多少。

说白了就是，如果美国想要进口其他国家的商品，只要通过印钱就能够支付任何费用，也正因此，美国国债发行一大堆。

钱多好办事啊，美国凭着印钞权和强大的军队，互为犄角，多年来一直独霸全球。

可以说，美元霸权是美国国家的最高利益，它给美国带来了巨大利益。

对其他国家而言，要想获得美元就只有三个途径：如果国内资产有利可图就会吸引外资进入从而获得美元（外资流入），不然就通过出卖国内产品获得美元（出口），要么就只能跟美国或者其他国家借美元（外债）。

这里要提到的一点是，如果美元流入这些国家，这些国家的货币发行机制都是盯紧美元的，所以就要印发相对应的本币，这叫外汇占款。

比如说，如果有100万美元流入中国，现在美元兑人民币汇率为6.7，那么中国理论上就要印670万元人民币流入国内市场。

当然，在实际操作中，每个国家都不是省油的灯，货币都一直在超发，在此我不做阐述。

所以，对于美国而言，它的货币是世界性货币，意味着它可以将增发的货币变成他国的外汇储蓄。

这一条很重要，它意味着美国可以用金融的手段定向冲击某个国家或某个经济体，只要美国超发货币的程度不至于让美元失去主权信用。

吹大他国资产泡沫

在谈到美元是如何收割全球其他国家羊毛之前，我们要先聊聊美国货币量化宽松政策。

2008年，美国次贷危机爆发，美国受到重创，全球各国受到严重波及，全球资产连连下跌。

就在灾难来临之际，美联储果断出手，推出量化宽松政策，连续降息和扩表，印发大量的基础货币，利用大量的资金拯救美国经济。

在这里先给大家科普一下降息和扩表。

降息就是美联储调低联邦基准利率，说白了就是美国商业银行向美联储借钱的利率降低了，所以企业、个人和政府跟商业银行借钱的利率就响应降低。

扩表就是扩大美联储的资产负债表中的负债，说白了就是美联储多印一些钱，因为有货币乘数效应，相当于向市场投入更多倍的钱。

从2008年金融危机开始，美联储实施了三轮量化宽松的货币政策。美联储资产负债表的规模，从危机前的不到１万亿美元，扩张到2015年12月的4.5万亿美元；基准利率从2007年初的4.75%调低到2015年初的0.25%。

这就相当于美国印了特别多的钱，然后这些钱存到银行里几乎没什么收益，但是资金都是有趋利性的，自然会流向收益更高的地方。

在2008年次贷危机爆发之后，新兴国家也受到冲击，资产严重被低估，那么对大游资来说是有利可图的，那么钱自然会流向这些国家了。

我上面也说了，美元流入这些国家，得换成本国货币才能在本国使用，所以这些国家也要跟随美国印钱。

也就是说，一旦美元流入新兴国家，就相当于这些国家也要跟着放水。

当很多钱涌入这些国家的时候，购买当地股市或者楼市等资产，自然会推高这些国家的资产价格，外资流入越多，钱印得越多，钱越多市场投资热情一高涨起来，结果就是让这些资产充满泡沫。

也正因为货币量化宽松的原因，借贷的资金很便宜，所以会促进新兴国家大肆借钱发展，最终导致本国面临产能过剩、债务高企的困境。

比如，就像某国的楼市泡沫、产能过剩和三个部门（政府、企业、个人）负债累累，本质上讲也是美元量化宽松的结果。

最后补充一点，有些有些人会问，钱都留到新兴国家那么会不会导致美国没钱可花？

其实，美国又不蠢，他们会发行国债，然后很多国家又会用美元跟美国购买国债获得收益，所以美元也可以通过这样的方式回流到美国。

美元回流戳破泡沫

2008年之后，由于货币宽松的强刺激，美国经济逐渐复苏。

在理论上，货币宽松可以促进经济增长，但货币宽松对经济的刺激效应是边际下行的，也就是每一次降息对经济增长的促进效果都比上一次差。

所以，如果经济泡沫过大，一旦刺破泡沫，经济危机袭来，那么美联储就无能为力，所以从更长远的角度考虑，美联储需要在美国经济复苏之际，开启加息缩表的节奏。

所谓的加息就是美联储上调联邦基金利率，也就是商业银行跟美联储借钱的利息会更高，所以企业和个人跟商业银行借钱的利息就会更高。

缩表就是美联储收到这些货币之后，直接销毁这些货币，在货币乘数的作用下，就相当于减少多倍数的市场资金。

从2015年末开始，美联储开始停止量化宽松并进入加息周期，至2018年末已经加息9次，美国联邦基准利率也越来越高，并且在2017年10月开始缩表。

随着美元加息次数的增加，美国利率跟其他国家之间的利率开始出现倒挂，而且新兴市场国家的资产也被推得越来越高，如果没有更多的资金进入，泡沫很可能被戳破。

对美元资本而言，钱留在新兴市场国家是无利可图的，但回流到美国可以获得更高的收益，所以美元资本会卖掉在这些国家的资产，回流到美国。

所以，当美元资本都卖掉在这些国家的资产时，必然会引发本国资产价格暴贬，就比如说，如果大量资本可以轻松抛售房地产，那么房价必然会暴跌。

与此同时，资本要回流美国，必须重新换成美元的形式逃出，所以相当于在抛售本国货币买入美元，本国货币也会因此暴贬。

当然，这些新兴国家也可以采取措施应对，比如跟随美元一起加息缩表，让美元资本不至于大幅度逃离。

但问题就是，在货币宽松的时候，国内的企业、个人和政府都负债累累，一旦本国央行加息，那么这些负债部门要还央行的钱就更多了，很可能引发债务危机。

在这里还有一种可能是，有一些国家因为跟美国借了很多美元，如今美联储加息，这些国家要给美国偿还的钱就更多了。

但如果本国没有美元就无法进口更多的商品，满足国内的需求，很可能会引发国内动荡。

好利的一把羊毛刀

理清楚了美国降息+扩表、加息+缩表的逻辑之后，我们来讲讲在这一过程中，新兴国家的财富是如何被收割的。

首先，上面我也说了，理论上美联储可以通过印钱的方式，然后用美元去获取廉价商品、廉价资源。

这就是一种剪羊毛的方式，因为美国只要印钱就能购买到其他国家廉价的商品和廉价的资源。

为什么美国国内很多商品的价格那么低，跟美元的霸主地位也有关系，在美国，需要人工服务的东西才很贵，比如装修、剪头发、修汽车等等。

再则，就是美国可以通过加息和缩表的方式收割财富，给美国带来巨大的财富。

在货币量化宽松的时候，美元资本推高其他国家的资产价格，形成巨大的泡沫，而且这些国家由于快速发展积累了大量的资产泡沫和债务。

在这个过程中，如果资产从1元升到10元，那么美元资本就相应扩大了10倍。

在货币紧缩的时候，这些美元资本换成美元逃走，就相当于按照进来时的10倍逃走，你可以简单理解为，美国就通过这种方式卷席了这个国家10倍的资产。

要知道，这些美元都是这些国家通过出卖自己的商品去获得的，现在无缘无故这么钱跑掉了，就相当于这些商品白白送给了美国。

进一步地，当这些国家的资产暴跌了之后，美国的资本可以继续进入这些国家，用低廉的价格收购资产，继续这一轮收割的循环。

这些国家最后得到了什么呢？

这些国家的债务、资产泡沫被拉爆，这些国家因为无力偿还债务、外汇不足等原因导致本币大幅贬值，引发债务危机、货币危机甚至金融危机，导致本国人民处于水深火热之中。

举个例子，因为美国加息导致阿根廷资本外流，阿根廷货币-比索持续跌个不停之后，所以阿根廷不得不加息甚至还大量抛售外储来抵抗本币贬值。

另外，拿委内瑞拉来说，因为长期以来依赖石油出口，这部分收入占到了财政收入的九成，而以美元计价的石油（资产的一种类型）一旦出现暴跌，那么委内瑞拉就会因此受到影响。

因为赚不到美元就拿不出钱去进口商品，最后不得不以印钱的方式去缓解。如今，委内瑞拉国内通货膨胀已经达到上千倍。

总之，美联储每次加息都会导致全球泡沫的泡沫，泡沫越严重的经济体和行业就越危险，现在俄罗斯、委内瑞拉、阿根廷、巴西、南非以及土耳其等原材料、矿产、能源大宗出口大国都陷入风暴之中。

当然，某国情况有点特殊，虽然钱也在想方设法出逃，但外汇管制还是非常管用，钱都出不去。就算卖掉房产，钱也很难兑换成美元汇出，甚至动用外储，才稳住了汇率。

这就是美元霸权割羊毛的逻辑，美国先降息扩表给世界经济制造泡沫，再加息缩表亲手戳破泡沫。

一降一加，一扩一缩之间，全球的财富就流向美国，使得美国越来越强大，越来越霸道。

此次美国在加息9次之后，突然暂停加息，主要是因为美国内部经济也出现问题，毕竟加息会导致企业负债成本升高，造成经济活力下降，更引发股市动荡不安。

特朗普很想连任，怎么可能任由美联储继续加息，所以频频施压，现在美国加息终于告一段落了。

现在，全球各大经济体都在死扛，大家都在看谁先扛不住，扛不住的那个家伙，必然会被其他经济体收割。

眼下，欧洲最先乱了，无疑，这对我国来说是一件幸事！

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