一只股票,根据什么判断它能从13元涨到20元甚至30元?
一只股票,根据什么判断它能从13元涨到20元甚至30元?
就是看一条,看它5年甚至10年的盈利跟现在相比有没有上涨的空间
比如一只股票现在一年赚1000万,那么,要判断它5年、10年后有没有赚5000万甚至上亿的能力,
在股本基本不变的情况下,未来5到10年每股盈利是不是比现在大得多,是判断一家公司能不能长期持有的标准。
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如果未来的盈利不能确定,甚至可能会亏损,那么这个企业不会变的越来越强大,有可能总资产还会变小,你持有的份额,变小了,你将来会赚钱吗?
选股要看毛利率水平,这个水平不能低于30%
低于这个水平说明企业,公司不赚钱,这是一个硬性指标。
毛利不是净利,我们一般选净利率大于15%,而且是连续多年的净利率,在未来的持有期间也可以达到这个指标,那么才可以,如果不是,选股的时候,最好选盈利性好的企业。
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有的人说,怎么可能会有这么好的企业,答案是有,真的有,只是很多人懒得去发掘。
不要看那些亏损很严重的企业涨的很凶,自己忍不住进去抄一下,击鼓传花,总有停的时候,谁是最后的接棒者,你能确定不是自己吗?这种股票一旦买入被套,解套真的很难。
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股票投资,只要不犯严重的错误,长期投资基本上都可以取得超越定期存款的回报。
买入好的企业,每年的分红都比定期存款多,如果你害怕退市,那么你可以买银行股啊,钱可以存银行,为什么不买银行股呢,反正都不会倒闭。
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要减少错误,最好的办法,
是为自己设定一个投资准则:
1.公司有良好的管理,切忌买入管理有瑕疵的公司;
一个好的管理者不一定能把经营不好的企业救活,但是搞死一个企业,好像并不难,一个战略失误有可能直接把企业的前途断送了,有的管理人很努力都不一定能经营很好,何况一个经营有瑕疵的企业呢?
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2.公司有不断成长的业务;
如果公司主营业务的产品属于衰退期,有没有新的产品出来,那么企业就算在降低成本,也不是很好存活。
一般选择未来产品可以持续不断的销售,尤其是还有较大的上涨空间就更好了。
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3.有稳定的盈利历史;
以前盈利性要好,如果前几年一直盈利不好,这样的企业就算未来行情不错,也不一定能盈利多少,如果你真的认为这个行业不错,那么你可以选择它竞争对手中盈利不错的企业。
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4.财务稳健;
资金流是企业运营的根本,就算企业未来行情不错,项目很好,资金链断裂,应收账款收不回来,那么这样也很麻烦。
尽管适当负债企业可以使用杠杆,增加企业的盈利,但是如果企业亏损,使用杠杆也会是企业亏损更多,尽量不要选择负债率特别高的企业。
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5.生产永远有需求的产品。这样的公司即便偶尔干旱,亦不会枯死,春天来时,就似像花儿一样盛开。
行情可以时好时坏,但是行情总不能太差,要有持续的需求,可以有淡季和旺季,但是得有旺季,不能一直不旺。
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价值投资的精髓在于:
质优价低的个股内在价值在足够长的时间内总会体现在股价上,利用这种特性,使本金稳定地复合增长,时间是好投资者的朋友,坏投资者的敌人。很多人说持有一家好的企业长期分红,不买也不卖,会不会赚钱,我的答案是赚钱,我2017年买入的农业银行买入后分红两次,现在的成本3块,我准备一直持有,在持有几年我的成本就会更低,直到变为0,那么我就可以每年只等分红了。
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如果你打算长期持有的话
你买入股票的时候一定要先考虑,如果亏了会如何处理?如果判断每次跌下来你都愿意熬的话,你就可以出手,如果你能做到这一点,就说明你的投资已经越来越理性,离头脑发热也越来越远了。
我2017年陆续买入兴业银行,到2018年成本已经16块了,但是贸易战之后,股价直接跌到14,并没有觉得要卖掉,因为总有一天还能涨上,有的人说,你为什么不14的时候买啊,我能说我不知道还会跌到14吗,如果知道我就不用持有这么长时间,坚持做差价,成本还在14以上了
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如果真的有能力发掘长期成长公司,就这一招就能获得超级回报。但是很多人买了就像第二天涨停,连续几个涨停之后,翻倍卖掉,哪有那么简单的事,凡是长期赚大钱的人,巴菲特的年化收益率也才19%。
有的人是说,你持有的股票肯定会涨,但是长得太慢了,从来没有涨停过,每天不死不活的,我等不及,尽管他知道长期持有肯定赚钱,但是自己还是没有耐心持有慢慢上涨的股票。
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很多人都想赚快钱。
如果真的有能力利用市场先生,就这一招就也能获得超级回报。例如,
例如,十几年、二十几年前就一直持有伊利、茅台、格力、万科、恒瑞的长期投资者,也曾经历了多少的波折、磨难,但是现在已经是赚得盆满钵满。
之前的十几年、二十几年,能够坚持熊市被公认之后的低迷期坚定播种,再坚持牛市被公认之后的高涨期坚决收割,现在也能够获利十几倍甚至几十倍。
再如果,两种能力兼备,现在已经几百倍甚至几千倍的获益。那么,现在和未来应当从容不迫地、坚定不移地做什么,自然就明白了。人的思想决定人的命运!
但是很多人熬不住,一段时间之后发现不涨,就卖掉走人,炒垃圾股,然后被套。
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投资股票很简单,用不着每天都去盯着它,
选择几家优质的消费或医药类公司股票长期持有,
如果需要时,可以小仓位做下调整,大体仓位保持不变。保持低仓,滚动操作
要做到:
手中有股,心中无股。
这样你才能在股海中长期立于不败之地,大赚,赚的盆满钵满。
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复利的力量
不要想着炒股立马就翻倍,别说翻倍了,很多人炒股不亏都很难,一波一波的韭菜被割,炒股最厉害的就是复利了,
全世界最厉害的力量叫做想象力,但最恐怖的力量叫做复利,复利可以让你的钱越变越大,大到你无法想象的地步。
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而大到无法想象的另一关键是时间,时间越长,复利的效应越大,所以,投资者应该尽早进行投资,最好是在有了工资收入后,就进行必要的投资理财。而且,一定要相信复利的力量,从小钱存起,一点点积累,本金加收益再算入下一次本金进行复利,达到一定值,自然会厚积薄发。
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以10年为例,如果每年都增长25%,其中:第1年10万,第2年12.5万,第3年15.62万,第4年19.53万,第5年24.41万,第6年30.5万,第7年38万,第8年47.68万,第9年59.6万,第10年74.4万。
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如果能够理解复利的威力,又能理解获得复利的难度,就等于抓住了理解许多事情的精髓。——查理·芒格
其实不只是炒股,我们做任何事情,只要长期坚持做一件事,努力做,认真做,用心做,都能够取得不错的成就,一万小时天才理论就是这样。
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当然了,炒股选对行业,你就对了一半。
行业不用,待遇不同
不同的行业,不同的盈利模式,有的人,非常勤奋,非常能干,不过混个温饱。
但有的行业,中等资质的人就可以把企业管理得不错。
虽然说银行现在赚钱难了,但是A股里的利润银行占半壁江山,大部分钱都被银行赚走。
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招商银行发布2018年全年业绩:2018年招行实现净利润805亿元,同比增长14.84%;2018年,招行实现营业净收入2484亿元,同比增长12.40%,其中净利息收入1603亿元,同比增长10.72%,占比为64.56%;非利息净收入880亿元,同比增长15.59%,占比为35.44%。
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巴菲特有一句话,说傻瓜都能经营的,才是好行业(公司),大概说的就是这个意思。也就是说,品牌认知度是否强大,行业属性(盈利模式)是第一层面的,行业周期是第二层面的,至于管理层优秀与否,努力程度,那是第三个层面的。
这三着兼备,那么你选的企业肯定是对的。只需要持有等待即可。
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有的人说,如何发掘啊,根据别人的经验一家一家的删除,其实这样一卡,那样一卡,也没有几家符合条件。
集中投资,不撒大网。挑选八九只股票,长期跟踪,从中精选三只左右,做足做透。
最简单的、最笨的方法也许是最有用的方法,要善于把复杂的问题弄得简单,而不是相反。
股市是一个神奇的地方,很多人带着美梦来,最后带着噩梦走。
进入之前,以及深在其中时,你都要时刻铭记:“我不过是一枚小小的韭菜,处处艰险,无依无靠的我只能调高警惕,保卫自己。”
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幸存者偏差理论告诉我们,历史上的成功者99%其实不过是幸存者,所谓的成功故事差不多全是事后编造演绎的。
所谓的牛市就是当你用一个错误的逻辑做出的错误的操作,结果还是能赚到钱,这就是牛市最大的特征。
很多人在牛市中自己赚了点钱,觉得自己很厉害,其实真正能在熊市中活下来的,才是真的大牛。
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雷军讲过一个朴实的道理,风口上,猪也会飞,而马云却说,大部分风口上的猪会摔死。
人在股市,亏钱是很容易的事情,赚钱却相当不易,这一点我深有体会,赚钱真的不容易啊,尤其是自己本金少的时候,就算赚20%,也没多少钱。
在1盈2平7亏的投资者里,你能做到不亏,就已经成为前3名,如果你能做到赚钱,哪怕小赚,就已经成为前1名了。
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以下7条炒股非常重要:
1.对内在价值有坚定的认识。
内在的价值,是企业真正的价值,不是股价。
2.当价格偏离价值时,坚持做该做的事。
3.足够了解以往的周期——先从阅读和与经验丰富的投资者交谈开始,之后通过经验积累——从而了解市场过度膨胀或过度萎缩最终得到的是惩罚而不是奖励。
4.彻底理解市场对极端市场投资过程的潜在影响。
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5.一定要记住,当事情看起来“好到不像真的”时,它们通常不是真的。
6.当市场错误估价的程度越来越深(始终如此)以致自己貌似错误的时候,愿意承受这样的结果。
7.与志趣相投的朋友或同事相互支持。
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最后再说一下:也有一种股票亏得很厉害,市盈率都80甚至100(科技股除外)了,还涨的非常厉害,这种击鼓传花的股票,总有停下来的时候,这能确定自己不是鼓停下来接花的那个人吗?
有人说那种股票为什么会涨的那么凶?不知道你看过没有西虹市首富,里面他买的全是绿的,跌停的那种,由于资金大,随便一买,就开始涨,然后很多人就追进去了,他们卖了盈利走人,后面追进去的被套了,在解套不是很容易的。不管你买什么样的股票,最好还是选择收益比较好的。这样就算套住了,也有被解套的机会,而不是很多人2007年高价买的中石油,到现在都在亏损中。