养老“三大支柱”选哪个？——养老需要投资吗？
生活在这个忙碌的世界，你有没有想过当我们有天退休，养老生活会是怎样的呢？
今天，小丫君想聊的主题是养老。
一般而言,一个国家的养老体系包括三大支柱：第一支柱是由政府主导并负责管理的基本养老保障，覆盖面最广,也就是我们社保中缴纳的养老金；第二支柱是由政府倡导、由企业自主发展的企业或职业年金；第三支柱由个人建立的私人退休账户，也就是个人商业养老保险。
目前，我国现已基本建立以基本养老保险、企业年金和个人储蓄性养老保险为主的三大支柱性养老保障体系。
第一支柱：不堪重负
根据人社部数据显示截至2017年末，全国参加基本养老保险人数为91548万人，比上年末增加2771万人。全年基本养老保险基金收入46614亿元，比上年增长22.7%，其中征缴收入34213亿元，比上年增长24.4%。全年基本养老保险基金支出40424亿元，比上年增长18.9%。年末基本养老保险基金累计结存 50202 亿元。
但随着人口老龄化加快，第一支柱已经独木难支。自2008年伊始至2017年，我国第一支柱在三大支柱中的收入比重远高于其他老龄化阶段相近的国家，始终保持在65%水平上，第二支柱占比保持在18%左右，第三支柱占比仅在7%左右，三大支柱存在明显的失衡倾向。
此外，2012年开始，基本养老保险支出增速开始大于收入增速。城镇职工基本养老保险基金面临不可持续的局面。有关专家预计2037年会首次出现年度收支负值，2048年将出现养老保险基金结余枯竭。
第二支柱： 发展缓慢
如果你所在的单位还有企业年金,那么,恭喜你,至少进入了一个较有财力的实在公司。
根据人社部第20号令《企业年金试行办法》（旧）
第三条 符合下列条件的企业，可以建立企业年金：
(一)、依法参加基本养老保险并履行缴费义务；
(二)、具有相应的经济负担能力；
(三)、已建立集体协商机制。
根据人社部第36号令《企业年金办法》（新）
第六条 企业和职工建立企业年金，应当依法参加基本养老保险并履行缴费义务，企业具有相应的经济负担能力。
我国1991年首次提出鼓励企业建立补充养老保险，以作为基本养老保险的补充。国务院在2000年底颁布的《关于完善城镇社会保障体系的试点方案》中将其更名为企业年金。企业年金现已发展成为我国养老保障体系的第二支柱。
与参加养老保险人数相比，我国企业年金的覆盖范围依然偏低。截至2017年末，全国仅有8.04万户企业建立了企业年金，比上年增长5.4%。参加职工人数为2331万人，比上年增长0.3%。企业年金基金累计结存 12880 亿元。
从地域分布来看，年金的发展在沿海发达省份要好于内陆落后省份，北京、上海、广东、浙江等省份企业年金资产金额较大，覆盖率较高。截至2017年末，上海参加企业年金计划的企业有8931家，资产金额达653.41亿元。而一些内陆经济欠发达地区的企业年金启动较慢，2017年甘肃省累计有451家企业参加企业年金计划，资产金额仅为94.56亿元。
从行业上看，企业年金覆盖的行业分布不均，建立企业年金制度的企业大多为能源、电力、铁路、交通、烟草、银行、证券、保险等行业，大约3/4为国有企业，民企占比很小。
第三支柱:急需提速
由于多年来商业养老保险在我国养老保障体系中定位不准确，缺乏有效的政策和法律支持，且人们对商业养老保险的认同较低，第三支柱基本处于缺位的状态。根据测算，中国商业养老险深度常年维持在0.4%左右，收入占比常年维持在6%左右，在养老体系中参与度较低，亟需提速发展。
截至目前，商业养老险发展规划已基本确立，随着配套政策悉数落地，商业养老险有望迎来快速发展期。2017年6月国务院发布《国务院办公厅关于加快发展商业养老保险的若干意见》，明确商业养老险改革目标：到2020年，基本建立运营安全稳健、产品形态多样、服务领域较广、专业能力较强、持续适度盈利、经营诚信规范的商业养老保险体系。
此外，《意见》要求从创新商业养老保险产品、促进养老服务发展、推进资金稳健运营和提升服务管理水平等方面推进商业养老保险发展。
该项政策的发布旨在完善我国养老体系第三支柱，扩大养老产品供给，提高社会养老保障水平。随着政策落地，中国养老金体系第三支柱的发展指日可待。
社保
退休后领取,保障一般。不过社保是国家福利，在购买其他保障前首先购买社保。既然是针对大众的，保障水平也就是大众水平。
企业年金
退休后领取,工作不满一定年限企业缴纳的部分不能全部归个人.退休后领取,除非其他情况。
小丫君最近看了百来份企业年金方案,很多企业还要工作满15年,企业缴纳的部分才能归属于个人。好在人社部36号令《企业年金办法》出台。
人社部36号令 第十九条
职工企业年金个人账户中个人缴费及其投资收益自始归属于职工个人。
职工企业年金个人账户中企业缴费及其投资收益，企业可以与职工一方约定其自始归属于职工个人，也可以约定随着职工在本企业工作年限的增加逐步归属于职工个人，完全归属于职工个人的期限最长不超过8年。（毕竟现在跳槽率这么高，能在一个地方扎根15年的在当下应该不算多吧，虽然连续工作8年也有点长，至少比15年短快一半呢！）
赶紧看看你们公司的企业年金方案更新了没
不过企业年金也可能面临中断的风险。
第十二条 有下列情形之一的，企业年金方案终止：
（一）企业因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因，致使企业年金方案无法履行的；
（二）因不可抗力等原因致使企业年金方案无法履行的；
（三）企业年金方案约定的其他终止条件出现的。
个人商业养老保险
商业养老保险的养老金领取就相对灵活多样了，领取年龄，领取年限，都可以根据个人实际需要进行选择。而可领取的养老金额度以投保时设定的保额为基础进行计算。
其他情况
很多人问问道年金的收益情况。这里也来小聊两句。
首先，年金的首要目的是保证我们在未来某个时段有一定稳定的现金流，稳定、稳定、稳定！！！长期稳定最重要的，拿年金的收益和其他理财、股市、期货等收益相比是没有可比性的。毕竟其他方式更具投机性风险，当然也可能收益更高，但也可能面临亏损风险。
风物长宜放眼量
其次，既然说到收益，我们也来看看各大支柱的收益。
▲数据来源：人社部，小丫君整理
社保基金，传说中的国家队。整体来说，社保基金的投资收益还算较稳定，但是我国的情况是人口老龄化加快，出生率下降，现阶段大约两个在职人员供养一个退休人员。但随着人口红利的消失，真的是为我们今后的养老担忧呀！
▲摘自人社部全国企业年金基金业务数据摘要2018年二季度
企业年金，国内目前具备企业年金投资管理人资格的共21家公司。与社保基金类似，企业年金也要求稳定性，《企业年金基金管理办法》第四十八条，投资股票等权益类产品以及股票基金、混合基金、投资连结保险产品（股票投资比例高于或者等于30%）的比例，不得高于投资组合企业年金基金财产净值的30%。从现阶段数据来看，各家公司表现有所差异，但整体还是较为稳定。
企业年金对于我们工作而言确实是单位福利，不过于我们个人而言存在一定不稳定性。
个人商业养老保险有传统型养老险、分红型养老险、万能型寿险和投资连结保险四种。
这四类保险各有优缺点，消费者要按需选择，适合自己的就是最好的。
总体来说，个人商业养老保险具有更大的灵活性，收益情况也可按照合同约定有一定范围可见。
不过，最近这张图估计大家在朋友圈也没少见。
4.025%，对于长期收益来说真心没那么容易。
且买且珍惜吧！当然前提是根据自己需求来。
写在后面的话
这周小丫君接触了一些企业年金方案，了解了一些企业年金的情况。这周也去拜访过一家大型研究院，该年金负责人还咨询了一些养老保险、养老相关的事宜。
我想对于这类收入水平相对较高、企业福利相对完善的公司他们都在考虑个人商业养老保险。我们如果不能保证自己未来有充足的养老能力，更应该从现在开始做好合理的个人规划。
参考资料：
2017年度人力资源和社会保障事业发展统计公报
人社部第36号令《企业年金办法》
人社部第20号令《企业年金试行办法》
《国务院办公厅关于加快发展商业养老保险的若干意见》
《企业年金基金管理办法》
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