光大证券海外并购“踩雷”计提15亿损失 ，下修净利降幅96%，上交所发来监管函

记者丨马晓甜

子公司海外并购踩雷，给光大证券（601788.SH）带来2018年报计提15亿的惨痛损失，并引来监管关注。

3月19日晚间，光大证券发布业绩预告修正公告。公告称，预计2018年年度合并净利润约为24,385万元，与2017年度（312,700万元）相比减少92.2%。归属于上市公司股东的净利润约为10,332万元，与2017年度（301,647万元）相比减少96.6%。

此前，光大证券曾于1月26日披露了2018年年度业绩预减公告，预计2018年度实现归属于上市公司股东的净利润与上年相比减少166,936万元，同比减少55%左右。

对于本次计提预计负债及资产减值准备的原因，光大证券表示，由公司全资子公司光大资本下属子公司光大浸辉担任执行事务合伙人的浸鑫基金投资期限于2019年2月25日届满到期，因投资项目出现风险，浸鑫基金未能按原计划实现退出。经公司进一步认真核查和评估，综合考虑前述公告中提及的《差额补足函》等各项因素，基于谨慎性原则，计提了相关预计负债及资产减值准备。

光大证券表示，2018年度拟计提预计负债14亿元，对相应的股权投资和应收款项计提资产减值准备1.2亿元，已超过公司2017年度经审计净利润的10%。本次计提预计负债及资产减值准备共计减少公司2018年度合并利润总额约15.2亿元，减少合并净利润约11.4亿元。

其中除预计负债外，光大资本和光大浸辉直接和间接对浸鑫基金的投资合计7175万元（其中6000万元为光大资本作为劣后级合伙人的出资），公司预计可能无法收回投资成本，2018年度计提长期股权投资减值准备6552万元。

光大浸辉应收浸鑫基金管理费 3,333.33 万元，其他应收代垫费用等 2,200.48 万元。公司预计可能无法收回该等应收款项，2018 年度计提应收款项信用风险减值准备 5,533.81 万元。

是什么样的一桩海外投资项目，让一笔7000多万的投资需要计提15亿元之巨？

事实上，这桩给光大证券业绩带来重创的失败并购，早在公司去年三季报中就已有端倪可循。

界面新闻记者查询发现，在2018年的三季报中，光大证券曾披露，2018年10月22日，公司全资子公司光大资本旗下的私募基金管理子公司光大浸辉收到上海国际经济贸易仲裁委员会（上海国际仲裁中心）签发的仲裁通知。申请人上海华瑞银行股份有限公司因与光大浸辉之《上海浸鑫投资咨询合伙企业（有限合伙）合伙协议之补充协议》争议事宜，请求裁决光大浸辉(浸鑫投资的执行事务合伙人)向其支付投资本金、投资收益、违约金、律师费、仲裁费等合计人民币约4.5亿元。目前该仲裁尚未开庭审理。

但这一仲裁案彼时并未引起公众关注。直到今年2月1日晚间光大证券发布了一则公告，才让这桩不同寻常的巨额海外收购逐渐明晰。

根据公告，2016年，光大浸辉联合暴风集团股份有限公司等设立了浸鑫基金，并拟通过设立特殊目的载体的方式直接或间接收购境外MP&SilvaHoldingS.A.（MPS）公司65%的股权。光大资本作为劣后级合伙人之一出资人民币6000万元。

浸鑫基金中，两名优先级合伙人的利益相关方各出示一份光大资本盖章的《差额补足函》，主要内容为在优先级合伙人不能实现退出时，由光大资本承担相应的差额补足义务。

据界面记者了解，彼时的MPS是全球领先的体育媒体服务公司，核心业务是体育赛事版权的收购、管理和分销，涵盖主要国家队、俱乐部、联赛和知名赛事。

然而，在浸鑫基金入主之后，剧情却出现惊人反转。

2018年10月17日，经法国网球联合会（FFT）申请，英国高等法院下令将MPS进行破产清算。FFT申请的理由是MPS一直未向其支付500万英镑（660万美元）版权费，而此时距离它被收购还不到2年半的时间。

对此，光大证券在公告中表示，MPS公司经营陷入困境，浸鑫基金未能按原计划实现退出，从而使得基金面临较大风险，并称未来给光大资本带来的预计损失暂无法准确估计。

3月1日，光大证券又发布了该事项的进展公告。公告表示，2019年2月25日，浸鑫基金投资期限届满到期，未能按原计划实现退出。公司按照《企业会计准则》及公司会计政策的相关规定，就光大资本向浸鑫基金的该笔投资进行了评估，并计提了人民币6000万元减值准备。

值得注意的是，光大证券昨日还收到了来自上交所的监管工作函。

上交所要求，光大证券应当全面核查前期光大浸辉下设基金对外投资项目损失及差额补足义务等事项，查明是否已履行必要的信息披露和决策程序，并核实相关责任人员；应当就前述投资事项涉及的差额补足义务，采取有效措施，妥善化解相关风险，挽回公司损失，积极维护公司和全体股东的合法权益；应当全面自查造成本次投资损失的内控管理缺陷，梳理公司日常经营风险，完善内部控制程序，健全风险防控机制；应当与年审会计师事务所充分沟通，依法依规做好上述事项的会计处理，按规定编制和披露年报，确保年报信息披露的真实、准确、完整。

上交所表示，上述事项对公司及投资者影响重大。请光大证券及全体董事、监事和高级管理人员本着对投资者负责的态度，认真落实本工作函要求，及时披露相关事项重大进展。公司全体董事、监事和高级管理人员应当勤勉尽责，规范运作，维护公司生产经营稳定，切实采取有效措施，保护公司和全体股东的合法权益。

受该消息影响，光大证券（601788）今早遭遇低开，开盘报价12.9元/股，截至午间收盘报价13.28元/股。