七千多万投资要计提14亿负债？光大证券去年净利预减至1亿

3月19日晚间，光大证券发布业绩预告修正公告，将原本净利润同比下降55%的业绩预告情况，更正为同比下降96.6%。

同时，光大证券还公示，收到了上海证券交易所发出的监管工作函，要求公司就这一变更做出相关跟进工作。

公告显示，公司于2019年1月26日披露了2018年年度业绩预减公告，预计2018年度实现归属于上市公司股东的净利润与上年相比减少16.69亿元，同比减少55%左右，至13.5亿元。

经财务部门再次测算，并与年审会计师沟通，预计2018年年度合并净利润约为2.44亿元，与2017年度相比减少92.2%。归属于上市公司股东的净利润约为1.03亿元，与2017年度相比减少96.6%。

此前公布的业绩预告中，55%的同比降幅已经不小，为何这次又再度缩水，而且幅度还这么大？

公告给出答案，主要是因为光大证券旗下子公司的一笔投资出现风险，因此公司计提了相关预计负债及资产减值准备。

同样是在3月19日晚间发布的《光大证券股份有限公司关于计提预计负债及资产减值准备的公告》介绍，光大证券全资子公司光大资本投资有限公司，其下属子公司光大浸辉担任执行事务合伙人的浸鑫基金，在2019年2月25日投资期限到期之后，因投资项目出现风险，未能按原计划实现退出。

事情还要追溯到2016年，光大浸辉联合暴风集团股份有限公司等设立了浸鑫基金，并拟通过设立特殊目的载体的方式直接或间接收购境外MP Silva Holding S.A.（MPS）公司65%的股权。

2016年5月23日，浸鑫基金完成了对MPS公司65%股权的收购。但由于MPS公司后续经营陷入困境，浸鑫基金未能按原计划实现退出，从而使得基金面临较大风险。

实际上，在这场投资中，光大资本和光大浸辉直接和间接对浸鑫基金的投资合计7175万元，其中，6000万元为光大资本作为劣后级合伙人的出资。而另外两名优先级合伙人出资本息合计约35亿元。

根据此前签订的《差额补足函》，在两名优先级合伙人不能实现退出时，光大资本须承担相应的差额补足义务。也就是说，尽管光大资本本身出资并不算多，但却需要偿付给那两名优先级的合伙人。

为此，光大证券2018年度计提预计负债14亿元。

此外，考虑到可能无法收回投资成本，光大证券2018年度计提长期股权投资减值准备6552.45万元。

同时，光大浸辉应收浸鑫基金管理费3333.33万元，其他应收代垫费用等2200.48万元，可能也无法收回，光大证券又进行了2018 年度计提应收款项信用风险减值准备5533.81万元的操作。

三项计提累加，拖累光大证券2018年业绩预告大幅缩水。归属于上市公司股东的净利润直接从2017年度的30亿缩减至仅1亿元，相差了一个数量级。

在公告中，光大证券表示，目前公司经营管理情况一切正常，财务状况稳健，流动性充裕。本次计提主要基于谨慎性的会计处理，不构成本公司及相关子公 司在法律上承担相关责任或放弃相关权利。公司及相关子公司保留通过司法等途径最终确定相关责任的法定权利。

而这一变更也引起了监管部门的关注。

上海证券交易所于3月19日发函，要求光大证券做出四方面工作。

一是，应当全面核查前期光大浸辉下设基金对外投资项目损失及差额补足义务等事项，查明是否已履行必要的信息披露和决策程序，并核实相关责任人员。

二是，应当就前述投资事项涉及的差额补足义务，采取有效措施，妥善化解相关风险，挽回公司损失，积极维护公司和全体股东的合法权益。

三是，应当全面自查造成本次投资损失的内控管理缺陷，梳理公司日常经营风险，完善内部控制程序，健全风险防控机制。

四是，应当与年审会计师事务所充分沟通，依法依规做好上述事项的会计处理，按规定编制和披露年报，确保年报信息披露的真实、准确、完整。

上交所在监管工作函中指出：“上述事项对公司及投资者影响重大。请你公司及全体董事、监事和高级管理人员本着对投资者负责的态度，认真落实本工作函要求， 及时披露相关事项重大进展。公司全体董事、监事和高级管理人员应 当勤勉尽责，规范运作，维护公司生产经营稳定，切实采取有效措施， 保护公司和全体股东的合法权益。”