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人大代表吐槽的这些毛病,商票全都有,除了最后一点

财经

2019-03-19 13:42

全国人大代表,泰开集团有限公司党委副书记、副董事长、总经理刘学敏今年全国“两会”期间建议全面取消承兑汇票,引起了企业及票圈的广泛议论。

对于取消承兑汇票的理由,刘学敏代表列出了以下几点:

▲金融企业无需存款作为支撑即可发行银行承兑汇票,可以说基本没有成本,可企业需要按照5%左右成本向银行贴现,不必要的融资成本夺走了企业辛苦赚来的微薄利润,加剧了企业的困境。

企业发工资、交税、支付银行贷款利息、缴纳五险一金等刚性资金需求,都不能使用承兑汇票

▲如果收到承兑汇票后持有到期,一般都是一年、半年,导致企业资金周转周期加长,占用增加。有的汇票到期了也不能立即兑付,时间无法保证,企业还要为此增加人力、物力去沟通协调。

▲如果收到承兑汇票后提前贴现,还要支付手续费、贴现利息。加上个别银行办理效率低,短期内也收不到现款。

▲很多企业为快速得到现金,只能冒险去“黑市”上出卖,没有真实的交易背景,逃避监管,扰乱金融秩序。

虽然企业代表的吐槽有点偏主观,但企业遭遇的票据问题确实客观存在。本来应该真金白银的到帐,结果只给了一张纸或一份电票,放谁心里都会有想法的。

银行承兑汇票“利大于弊”

不过,相对于应收帐款,银行承兑汇票信誉度要高很多,企业应用银行承兑汇票其实是利大于弊的:

1、门槛低、效率高、手续简便

企业银行信贷审批中,往往具有审批周期长、资质要求多的特点。而采用银行承兑汇票贴现融资则基本不受企业规模的限制。企业开立银行承兑汇票,只要有真实贸易背景和保证金做基础,银行资金回笼风险最大程度降低,因此门槛较低,审批高效简便。

2、融资成本低、利率市场化

银行承兑汇票贴现利率高度市场化,在银行间资金充裕的时候,远低于同期贷款利率。而开立银行承兑汇票贴现融资一般不需抵押,签发银行只万分之五的手续费。总体来说,通过银行承兑汇票贴现获得的资金与取得等额贷款相比,可减少利息支出30%以上。

 3、促进银企关系,实现银企双赢

采用银行承兑汇票融资,企业可以获得高效、低成本的融资渠道。同时,银行也可以实现收益的提升:对于开票行而言,办理票据业务收取手续费,增加保证金存款;对于贴现行而言,可增加贴现利息收入。

4、降低应收风险、节约管理费用

对于收票企业,远期账款变成了“即期”票据,避免了账款不能收回的风险,大大降低了坏账损失。企业因此不再承担资产管理和帐款回收的工作及费用,从而大大降低管理费用。

5、提前扣税、增加现金流

税法规定,商业企业所购货物的货款支付完毕后才能够抵扣增值税进项税额。如果商业企业开具的是银行承兑汇票的话,在开出之后就可以抵扣增值税进项税额,这样可以为企业带来了一定的流动资金。

商业承兑汇票“成本高、贴现难、风险大” 中介作用不可或缺

相对于银行承兑汇票,商业承兑汇票“成本高、贴现难、风险大”的特征就不容忽视了。

商业承兑汇票一般由银行以外的付款人承兑,其信用等级及流通性上低于银行承兑汇票。当承兑人无款支付时,会发生支付风险。

据了解,银行承兑汇票目前在直贴、转贴、再贴现市场交易上比较通畅,不存在贴现障碍,无非是价格高低问题,基本上都是见票即付。不过,商业承兑汇票流通起来难度更大,很多银行不认可商票,企业想要贴现只能找专业的票据贴现公司。

“年底和春节期间企业都需要用钱,也是商票流通的旺季,多的时候每天有十几单,少的时候一两单。最近,也有很多持票的企业找到我,让我们帮其变现,这些公司大部分是给大企业做配套业务的中小微企业。很多国企、央企等大企业3个月以上的付款项目基本上都采用票据方式。其实这些大企业也不是没钱,只是晚付几个月,可以让集团财务数据好看一些。”据深圳一家保理公司的负责人介绍,这些票据一般是3个月到一年期的,其中半年期的居多。但这也要看中小微企业的议价能力,有时候,大企业给一部分电汇,一部分远期票据。这就拉长了中小微企业的资金回笼时间,为了用钱,很多票据还没到期就被贴现。

其实在银行的正常业务当中,银行是有商票贴现业务的。但是现在市场上很多银行对商票贴现并不积极。

“客户自己拿着商票找银行贴现,银行不会贴的,100万、200万的票据额度小而分散。同时银行审核的时候还需要开票企业的财务数据等信用资料,但这些手持票据的小企业根本无法拿到,所以自己到银行贴现不了。”武汉一家票据公司工作人员表示。

因为商票是一种企业行为,当开票人还不出钱的时候,银行要兜底偿还,所以银行在商票贴现上一般都会与在银行有授信的大企业合作。据上述保理公司负责人介绍,目前商票市场的开票主体主要是前30强的房地产公司和中铁、中建、中交等建筑类央企,他们约占60%的市场。

“对于银行来讲,上千万金额的商票才值得去做。100万、200万的商票贴现,银行花费的人力、物力和上千万的商票所投入的人力成本差不多,所以银行更愿意做大额业务。正因如此,才会有一些票据中介把这些商票收集起来,打包到银行去做贴现。”一位业内人士表示。

而票据中介的惯用做法就是:收取中小企业手中未到期的商业票据,先以较高的贴现率,折现给中小企业;再向商业银行贴现,利用票据存在的时间差和利息差获取利润。“由于担心出票方企业破产,钱收不回来,我们一般不会持有商票到到期,仅仅起到一个过桥的作用。我们相当于资金批发机构,先从银行借到资金,然后给中小企业做贴现。中小企业商票都是几十万、一两百万的,银行不愿意接,我们都是把这些商票资产打包成1000万或几千万的资产包卖给银行,我们负责资产包应收账款的管理。”前述武汉票据公司工作人员称。

监管部门及不少企业常把票据中介和“非法经营、扰乱市场秩序”划上等号,对此,融资线认为,尽管在过去一段时间,票据中介产生了一些问题,且在法律层面,票据自营具有重大合规风险,但有关票据经纪,正在逐步得到主管部门和业界认可,经纪型票据中介有望逐步规范化,成为支持小微企业,活跃市场经济的一只重要民营力量。