去年底，贯穿互联网+金融的无外乎几个关键词：爆雷、监管、腰斩、转型。尽管监管日趋严厉，但让从业者盼了许久的P2P备案还是没有如期落地。备案的推迟，再加上金融去杠杆、宏观经济发展趋缓等因素，大部分上市的互金公司股价都跌去大半，数家已经递交招股书的公司，甚至默默没了下文。2019年可能是互联网+金融中勇者的春天。

01 小巨头继续加码金融

小巨头在2019年加码金融业务是一个必然趋势，其变现效率高于广告，甚至游戏。而小巨头们都有各自的营收和盈利压力，即便是今日头条，它需要更陡峭的增长支撑自己的估值。

小巨头们无一例外的都选择了直接做平台，也就是金融端的业务由正规持牌机构来完成，自己只做连接，充分利用自己的流量优势和数据、技术优势。

支付等基础设施和小信贷业务模型被“过来人”搭建完善，小巨头选择了一条直接收割的路——通过自身庞大的流量获客，通过自有的数据对用户做过滤和转化，剩下的业务模块交给“专业的人”做。而不涉及基础设施层面的投入，也意味着缺乏坚固的壁垒，小巨头最大的壁垒就是流量和数据。

02 新周期开启：to C式微，to B当道

无论规模大小，所有的金融科技公司都在由自营金融业务向开放平台、技术服务过渡，也就是从toC向to B战略转型。这个趋势在2019年将得到全面强化。

to B服务的形态也在发生进化：最初，科技公司为金融机构提供技术服务，仅限于为后者做一套系统，其角色更像技术外包商；后来，科技公司开始提供数据以及可迭代的数据模型，帮助后者更好的完善风控环节。

到2019年，金融科技领域的to B服务也将进化到第三个阶段：Fintech公司输出具体的业务能力，为金融机构设计并运营一套端到端、全业务流程的解决方案。

例如，不少传统金融机构做零售金融业务很吃力——几千块一笔的借款要做到盈利的状态，需要一套与他们以往完全不同的逻辑和系统，那么金融科技公司所能提供的就是一套从贷前获客、反欺诈到贷中信用审核再到贷后催收的全流程系统。

03 互联网保险爆发

将AI应用到一些金融服务场景中，做出增量，比如个性化的保险产品、信贷产品等。

互联网保险的风刮起来是2018年，得益于两款爆款产品：2018年底支付宝推出相互保，这之前腾讯微保也推出一系列低价的保险产品，被称之为“普惠保险”——价格更低、条款更亲民。普惠保险恰恰是保险这个难卖的产品能普及起来的关键。

2019年，拥有流量优势的巨头会在toC保险产品上继续探索新形态的产品，例如京东单独成立了一个保险集团。创业公司则会在细分场景中做to B的保险产品，这样可能逐渐形成相对完整的生态。

04 消费金融获得自上而下的动能

由于属于被强监管的在线借贷业务的一个分支，消费金融在2018年经历了一个低迷期，但到了2019年，这个细分领域会迎来一次自上而下的激活。

宏观层面，为驱动经济增长，拉动消费的需求显得日益旺盛；货币层面，市场上的流动性正变得逐渐宽松起来；微观的创新层面，新的消费模式和消费市场会继续涌现，会成为消费金融回暖的原动力：如社交电商这样新的消费模式、下沉市场这样新的消费市场，都还没有被金融服务覆盖，都有新的机会。

05 P2P行业迎来史上最彻底的一次洗牌

2018年的雷潮之后，被一再推迟的P2P备案工作开始提速。据《财新》报道，P2P领域清理整顿完成时间延长至2019年6月。

拿到备案的平台正式被纳入金融监管体系内，并且将在未来收获越来越强的头部效应，而没有拿到备案的平台则不可避免的面临淘汰，这个比例会超过现有P2P平台的一半。

P2P行业大洗牌可能在2019年引发信用风险事件——借新还旧的链条无法持续下去，导致信用风险逐级向头部平台传递，引发共债危机。监管机构如何引导无法通过备案的平台提前完成良性退出，将考验相关政府机构的能力与智慧。