文 / 区块链小趋势

图 / 火币集团

一、前言

前段时间有些朋友问我关于去中心化交易所以及币币交易的问题，现写了一篇关于此问题相关的文章，在此与大家一道交流学习。

二、什么是去中心化交易所？

去中心化交易所，英文名称Decentralized Exchange，以下简称DEX，2013年至今诞生了许多去中心化的交易所，与中心化交易所不同，去中心化交易所不需要注册账户并认证，使用数字资产账户即可交易，其次去中心化交易所每笔交易都通过区块链进行，需要等待区块链的确认才算交易成功。

去中心化交易

同时去中心化交易所不负责保管用户的资产和私钥等信息，一方面避免了交易平台自身的道德风险，另一方面用户必须自己保管好自己的私钥。且由于去中心化交易所普遍存在交易流动性底，交易处理速度慢等特点，目前交易总量仅占全球数字资产交易总量的0.03%。

三、去中心化的交易所或协议

目前去中心化交易所或支持去中心化交易的协议有AirSwap、0Xprotocol、Kyber、OmiseGO、Bitshares 等。

去中心化交易所

AirSwap — 最个性的DEX

AirSwap被誉为最个性的DEX主要采用P2P的形式进行交易，AirSwap是在协议层上建立的第一个索引类交易平台，该平台发行自己的代币为AST，AST的用途不是为了支付佣金，而是在发布交易信息时使用，平台要求交易发布者在平台储存一定数量的AST并锁币才能发布对应金额的交易合约。

AirSwap是P2P平台的模式，仅作为信息公示系统和交易撮合平台，例如，我在平台上发布售卖某个币种的意愿，你看到信息后，我们进行私下进行沟通，商量数量、价格等信息，可以个性化地商议。

0Xprotocol — 最具潜力的DEX协议

准确来说0X不是一个DEX，而是一个基于以太坊开发的去中心化交易协议，被区块链领域的人认为是最具潜力的去中心化交易所协议。以促进以太坊的资产，例如： ERC20 代币的去信任和低摩擦交易。该协议旨在作为开放标准和通用模块，推动具有交易功能去中心化应用（DApps）之间的互通性。

0Xprotocol的代币为ZRX，ZRX的主要用途为用于支付燃料费用(GAS)，获得在0X生态系统中的话语权。目前基于0X协议开发的项目有Status、Augur、BlockNet、Maker等。

Kyber — 愿景宏大

KyberNetwork（以下简称Kyber）是一个数字货币交易和转换系统，提供了丰富的API和合约钱包，使得任何人都能够无缝地以任意代币的形式接受支付，其发行的代币为KNC，每笔交易达成后，KyberNetwork会向储备库(类资金池)收取一定数量KNC作为手续费。

KyberNetwork架构

用户还可以通过Kyber的衍生品交易来避免加密货币中价格波动带来的风险。Kyber的结构可以方便的与其他DAPP整合，目前已经完成和trust钱包的整合。Kyber目标不仅仅是要成为一个去中心化交易所，而是与许多钱包、平台和项目整合，打造一个生态系统。

OmiseGO — 实力雄厚

OmiseGO 通过开发新一代支付服务来解决支付处理商、网关以及金融机构之间基本的协调问题。该支付服务支持在货币及资产类型间进行转换操作。

OmiseGO 清算系统

通过 OmiseGO 网络和电子钱包，每个人都可以完全分散，高频和低成本的方式进行诸如付款、汇款、工资发放、B2B 商务、供应链融资、忠诚度计划（loyalty programs）、资产管理以及其他按需服务等金融交易。此外，世界上最大的增长经济体用户将能从使用法币转向使用类似以太币和比特币等去中心化货币。

Bitshares — DEX领域最成熟的应用

Bitshares是一个基于石墨烯技术开发的去中心化交易平台，为高性能的金融智能合约而生。任何个人和机构都可以在此平台上自由的进行转账、借贷、交易、发行资产和发行自己的智能货币、期货品种等，也可以基于这个平台快速搭建出去中心化、低成本、高性能的加密货币/股票/贵金属交易所、承兑网关、资产管理平台等。

Bitshares 系统架构

Bitshares设计了独创的MPA(市场锚定资产)如 BitUSD(1BitUSD= 1USD)，由至少两倍价值的BTS(Bitshares的代币)作为抵押物提供背书，并由智能合约自动执行清算以保证兑付能力。MPA在具备区块链资产高流动性优势的同时，也能够确保价值稳定，非常适用于支付或交易场景。

四、去中心化交易所的优缺点

去中心化交易所与中心化交易所相比，各有利弊或各有不同的优势特点，这里主要介绍一下去中心化交易所的优缺点。

优点

1、交易数据上链，用户拥有对自己数字货币资产的完全控制能力。

2、安全性高，不会存在中心化交易所人员监守自盗的行为，以及黑客攻击盗币的情况。

3、交易成本较低，交易手续费相对中心化交易所较低。

4、交易流程简单，不需要注册账号以及KYC认证即可交易。

缺点

1、交易流动性差，可交易的数字货币种类较少，用户存量不足 。

2、交易速度慢，每笔交易需要经过区块链的确认才算完成。

3、交易灵活性差，多数DEX仅支持币币交易没有C2C的入金渠道。

4、更新升级困难，这是区块链的本质所带来的难题。

五、什么是币币交易？

随着区块链资产种类的增加，传统的法定货币对区块链资产的交易，已经不能满足全球投资者的投资需求，更多的专业投资者开始尝试币币交易，币币交易是指用一种区块链资产定价另一种区块链资产。

币币交易

比如说用比特币(BTC)定价以太坊(ETH)会产生ETH/BTC交易对，该交易对的价格表示你需要用多少比特币可以买到一个以太坊。通过币币交易你可以用一种区块链资产换取另一种区块链资产，中间不涉及法定货币的中转或结算，现在全球数字资产的交易量大部分来自币币交易，法定货币与数字资产的直接交易已变得越来越少。

六、币币交易解决的问题

1、币币交易解决了部分国家的政策性风险问题。

2、一定程度上提高了数字资产交易市场的活跃度。

3、解决了数字货币交易转换灵活性问题，让各个币种之间的兑换变得更加的快捷便利，在很大程度上可以给用户交易、企业合作带来良好的体验。

4、为平台内套利提供了良好的机会，其中各种利好和便捷，都是显而易见，P网(Poloniex)的蓬勃发展就是一个很好的见证。

5、降低了数字资产的变现难度，让拥有数字资产的用户变现不再困难。