新东方在线宣布于联交所主板上市计划

中国领先的在线教育服务供应商──新东方在线科技控股有限公司(“新东方在线”或“公司”，连同其附属公司，统称“集团”)，3月14日宣布于香港联合交易所有限公司(“香港联交所”)主板上市计划。

新东方在线将发售164,513,000股股份(可予重新分配及视乎超额配股权行使与否而定)，其中148,061,000股股份将作国际发售(可予重新分配及视乎超额配股权行使与否而定)，约合共占初步发售股份总数的90%；余下16,452,000股股份将于香港作公开发售(可予重新分配)，约合共占初步发售股份总数的10%，每股作价介乎9.30港元至11.10港元。新东方在线将于2019年3月15日(星期五)上午9时开始于香港公开发售，并于2019年3月20日(星期三)中午12时截止。新东方在线的股票预计将于2019年3月28日(星期四)于香港联交所主板开始进行买卖，股份将按每手买卖单位500股股份买卖，股票代号为1797。

花旗环球金融亚洲有限公司、摩根士丹利亚洲有限公司及中国国际金融香港证券有限公司为联席保荐人及联席全球协调人。

花旗环球金融亚洲有限公司(有关香港公开发售)、Citigroup Global Markets Limited(有关国际发售)、摩根士丹利亚洲有限公司(有关香港公开发售)、Morgan Stanley & Co International plc(有关国际发售)、中国国际金融香港证券有限公司、野村国际(香港)有限公司、工银国际融资有限公司、兴证国际融资有限公司、中国光大证券(香港)有限公司及中银国际亚洲有限公司及尚乘环球市场有限公司为联席账簿管理人。

花旗环球金融亚洲有限公司(有关香港公开发售)、Citigroup Global Markets Limited(有关国际发售)、摩根士丹利亚洲有限公司(有关香港公开发售)、Morgan Stanley & Co International plc(有关国际发售)、中国国际金融香港证券有限公司、野村国际(香港)有限公司、工银国际证券有限公司、兴证国际融资有限公司、中国光大证券(香港)有限公司、中银国际亚洲有限公司、尚乘环球市场有限公司、六福证券(香港)有限公司及海悦证券有限公司为联席牵头经办人。

新东方在线为中国领先的课外教育服务供应商，于在线课外辅导及备考方面拥有全面的知名品牌和核心专长组合，根据弗若斯特沙利文报告，按总营收计，集团于2017年为中国最大的综合线上课外辅导及备考服务供应商。集团透过不同的线上教育平台以多种形式提供课程和产品，包括直播及录播课程，2016财年、2017财年、2018财年及截至2018年11月30日止六个月，集团总付费学生人次为约4.7百万。集团主要通过新东方在线、东方优播、多纳及酷学英语等平台提供课程。根据弗若斯特沙利文报告，于2017年，按总营收计，集团的旗舰品牌新东方在线为中国大学考试备考巿场中最大的在线教育品牌，占据8.2%的市场份额，而东方优播及多纳品牌下的创新课程持续分别获得K-12及学前学生及家长的认可。

新东方在线向学生提供三大核心分部的在线教育课程：(i)大学教育、(ii)K-12教育及(iii)学前教育，课程产品丰富，满足学生所需。在大学分部，集团专门为学生提供备考研究生入学考试、CET 4/6、海外统一考试的直播及录播课程、并帮助学生提升外语。在K-12分部，集团通过新东方在线提供双师大班在线直播课程，通过东方优播向低线城市的学生提供地区性的在线直播课程，及向新东方线下课程的学生提供私播课课程。在学前分部，集团以多纳品牌提供设有适合儿童的学习场景的在线直播课程及84个应用程序，这些课程以鼓励和培养年幼孩子的学习兴趣，从小提高他们对集团的品牌意识。通过在线学习平台，集团亦透过在线教育模块向大学、公共图书馆、电信运营商和在线视频串流服务供应商等机构客户提供教育内容及服务套餐。

新东方在线于往绩记录期间录得大幅增长。集团2016财年、2017财年、2018财年及截至2018年11月30日止六个月的总营收分别为人民币334.2百万元、人民币446.2百万元、人民币650.5百万元及人民币478.0百万元。集团的课程及产品种类不断扩大，使得付费学生人次迅速增长，同期，付费学生人次分别为65.3万、1.0百万、1.9百万及1.1百万；而纯利则分别为人民币59.6百万元、人民币92.2百万元、人民币82.0百万元及人民币36.2百万元。

集团作为中国在线教育行业的先驱，已在中国建立品牌影响力，并获得奖项及领先机构的认可。于2018年，集团入选微博「十大影响力教育机构」，于2017年分别被网易、百度及360授予「金翼奖─品牌影响力教育机构」、「2017年度影响力在线教育品牌」及「十大最具人气在线教育品牌」。此外，集团于2016年获得腾讯颁发「2016年度影响力在线教育品牌」及新华网「在线教育创新品牌」。2015年，集团亦被新浪评为「品牌价值在线教育机构」。

新东方在线科技控股有限公司执行董事兼联席行政总裁孙畅女士表示︰“受经济蓬勃发展、人口增长、城市化进程加快、中产阶级兴起及政府利好政策的推动，中国教育行业一直经历快速增长。伴随中国整体教育行业的增长，中国课外辅导及备考市场正不断壮大，由于中国人民变得富裕家长越来越重视学术表现，课外辅导及备考教育的需求进一步增加。凭借我们品牌的知名度、提供多元化的课程设置的能力、高素质的教师队伍、卓越的在线学习体验、可扩展的业务模式及经验丰富的管理团队，新东方在线将能巩固在中国在线教育市场的领先地位，将技术与教育相结合，以成为学生和教师信赖的教育合作伙伴。”

新东方在线致力将最新技术与专门为提高学习体验而设计的各种教学技巧结合，以优化学生的学习体验。在大学分部，将在线直播预录课程与适应性学习软件相结合；在K-12课程中，采用自主开发的九步教学法开发在线直播课程，覆盖在线学习从内容预览至课后评价的每个阶段，而集团的地区性直播互动课外辅导课程，为教育资源有限的低线城市及地区提供量身定制的课程；在学前分部，集团的多纳应用程序系列及多纳外教学堂系列的互动内容与各种线下产品(如多纳图书系列)为辅助，丰富学习形式，相辅相成，丰富的学习形式可进一步提高学生的参与度和保留率。

作为中国领先的在线课外教育服务供应商，新东方在线致力为学生带来优质的课程及优越的学习体验。集团计划扩大各教育分部的产品和课程类别，并利用创新技术提升学生的学习体验、提高教学效率及升级平台功能。集团将继续开发对用户体验至关重要的技术能力，如网络基础设施、移应用程序、人工智能和大数据分析能力。同时，逐步将“知心”自适应学习技术应用于其他大学和K-12课程产品，以及进一步加强与腾讯等中国领先科技企业的合作与伙伴关系。此外，集团计划在教师招聘方面加强与中国一流大学合作，优化北京、上海等一线城市的教师培训计划，并在武汉、西安等知名院校云集的城市成立K-12教师培训中心，以培养高素质的教师。

孙畅女士总结道：“新东方在线不忘初心，未来将继续提供优质课程、积极扩大内容供应、系统性地吸引及培训教学人员以及巩固自身平台，为学生提供更优越的学习体验。我们将始终如一，牢记成为终身学习伙伴的使命，帮助学生发挥其全部。同时，我们将紧抓市场发展机遇，积极提升核心竞争力，实现可持续发展。我们已经准备就绪，将充分利用香港特有的融资平台及自身的竞争优势，为股东创造最大的价值。”

新东方在线科技控股有限公司KOOLEARN TECHNOLOGY HOLDING LIMITED

资料摘要

所得款项用途：

假设发售价为每股股份10.20港元(即招股章程所列发售价范围的中间价)，于扣除就全球发售已付及应付的承销佣金及其他估计开支后，以及并无扣除任何额外酌情奖励费，集团目前拟使用从股份发售中所得款项净额约1,567.2百万港元作下列用途：

财务资料概要：