制造业增值税率下调3%，哪些企业受益多？

制造业增值税由16%下降至13%，下调了3%。有人就认为增值税是价外税，企业税负会降低，利润会增加，物价会下降；其实不能这样一概而论，这只是静态计算结果。当然，从长期动态来看，对物价下降是有些影响，但若企业议价能力强，结果会是不确定的；因为产品销价主要由市场供求关系决定，调低3%增值税税率对其影响有限。至于企业降低税负和利润增厚之说也同样有不确定性。

实质上，制造业下调3%增值税后，被调整企业由于销项税下降幅度大于进项税抵扣的减少，企业的税负会减轻，利润会增加，经营性现金流会增加。议价能力强的企业，产品销价也不会下降。纳入调整但调整税率低的企业，因制造业下调3%增值税后，会发生因进项税减少反而增加了税负，企业利润下降现象。比如建筑业增值税下调1%，进项税来源企业水泥、钢材等增值税下调3%，税负反而会略有增加。未纳入增值税调整企业，会因进项税额减少而增加企业税负。比如：6％税率的服务类行业，税负明显会增加。

受益最多的当属高附加值企业。比如计算机、通信和其他电子设备制造企业。还有劳动密集型企业，这些进项税额相对较少的制造企业；原因是企业销项税下降额大于进销税抵扣的减少额；会形成企业税负降低，利润增加。下面以制造业下调3%增值税率为例举说明一下：

例1：A公司2月产品生产成本是100万元，其中，材料等有进项税成本是90万元，人工工资等无进项税费用是10万元，含税销售额是150万元，（不考虑销售费用）。则产品税负下降比率是：

一、 调税率前：增值税按16%时计算结果：

1、增值税销项税额：150/1.16*16%=20.69（万元）

2、增值税进项税额：90*1.16-90=14.4（万元）

3、则2月应交纳增值税额为：20.68-14.4=6.29（万元）

4、 公司当月实际税负6.29/150/1.16=3.61%

二、调税率后：增值税按13%时计算结果：

1、增值税销项税额：150/1.13*13%=17.26（万元）

2、增值税进项税额：90*1.13-90=11.7（万元）

3、则2月应交纳增值税额为：17.26-11.7=5.56（万元）

4、公司当月实际税负5.56/150/1.13=3.28%

调整增值税税率3%以后，税负下降比率为：3.6%-3.28%=0.32%.

例2：若A产品的含税销售额是200万元，其它不变情况下，则产品税负下降比率是：

一、 调税率前：增值税按16%时计算结果：

1、增值税销项税额：200/1.16*16%=27.59（万元）

2、增值税进项税额：90*1.16-90=14.4（万元）

3、则2月应交纳增值税额为：27.59-14.4=13.19（万元）

4、 公司当月实际税负13.19/200/1.16=5.68%

二、调税率后：增值税按13%时计算结果：

1、增值税销项税额：200/1.13*13%=23.01（万元）

2、增值税进项税额：90*1.13-90=11.7（万元）（不变）

3、则2月应交纳增值税额为：23.01-11.7=11.31（万元）

4、 公司当月实际税负11.31/200/1.13=5%

调整增值税税率3%以后，税负下降比率为：5.68%-5%=0.68%。

从例1和例2比较结果看，在制造业增值税率下调3%后，当销售上升50万元时，企业税负由原来下降0.32%上升至下降0.68% ，下降幅度一倍还多。所以说，这类制造企业降低税负效果较明显，而进项税相对较均衡的企业，减轻的税负要相对少些。

制造业增值税率下调3%对行业税负和利润的影响会存在差异，受益最多的当属进项税少的企业，特别是制造业中生产高附加值产品企业，降低税负的同时，利润也会增加，经营性现金流也会增加。