量化实战系列（23）:几种让你赚钱更快的工具！
量化实战系列因为春节停了将近一个月，估计你们都忘了这么个长期更新的系列教程，今天正式恢复，依然是每周六更新一期。
过去这一个月大家应该赚的满坑满谷，几乎就是拿耙子在地上划拉钱的感觉，但是各位别高兴的太早，好日子才刚刚开始，后边的行情可能更值得你高兴。
这段时间很多人也跟我谈了一个困惑：行情涨的挺猛，但折腾半天却总是跑不赢指数，除非买到热门股，否则总感觉钱赚的不过瘾。
完全可以理解，谁赚钱的时候都嫌慢，今天我们就这个问题聊一聊，我要讲的并不是教你怎么抓大牛股，毕竟那是可遇不可求的事情，重点讲讲这个市场中有哪些工具能帮你在上涨行情中多赚钱，即使你现在用不上，未来肯定也要用上。
答案很简单：杠杆。
你听到这个词可能会有点恐慌，尤其是2015年就炒股的老股民，当年的杠杆坑杀了一大批人。
实际上，杠杆是非常普遍的工具，在各国的金融市场都有广泛应用，与其害怕它，不如了解它，了解之后，为你所用，这才是一个合格投资者应该做的事情。
国内目前能用的杠杆工具有几类，我们今天主要讲这个。
1、两融
所谓两融，也就是券商的融资融券业务，其中融券是做空工具，而且现阶段还面临融不到券的问题，不在本文的探讨范围内，我们只讲融资。
融资是指你把股票账户的资产做抵押向券商借钱炒股，正常情况下你能借到的钱不会超过你股票账户的全部价值，最高就是1:1的比例。
这是A股市场中最常见的杠杆，几乎所有券商都支持两融业务，管理层对这个业务抱有审慎发展的态度，明确规定只有股票账户资产超过50万才能开通两融服务。
开通和操作的具体细节可以咨询券商，我只普及一个小常识：两市融资余额可以做为判定行情强弱的标准。
两市融资余额，翻译过来就是现在有多少钱是通过融资渠道进入股市的，这体现了资金的做多意愿，两融余额高，代表着愿意借钱买股票的人多，这是行情向好的一种体现。
按照国际管理，一个国家的股市如果从低点涨了20%以上，基本可以认为进入了技术型牛市，同样的道理，如果我们的融资余额超过1万亿，也可以认为市场进入了资金型牛市，是行情走牛的重要标志。
下面是两市融资余额和大盘的走势对比，能看出很明显的规律，突破1万亿的时候基本能确认牛市，跌破1万亿的时候也基本能确认熊市了。
2、分级基金
分级基金的原理很简单，把母基金拆成A基金和B基金两个子基金，它们都有各自不同的运营模式，举个例子：
王老头有100块钱，给王大和王二每人50块钱，王二说大哥你把钱给我，我每年给你5%的利息，王大说行，以后王大每年能拿到5%的利息，王二拿着双倍于自己本金的钱炒股，相对于加了一倍杠杆。
在这个例子中，王老头是母基金，王大是分级A基金，每年能拿到固定利息收入，王二是分级B基金，带着杠杆炒股，能获得超额收益。
市场主要关注的是分级B基金，因为它带杠杆，其投资的股票如果涨了10%，它就能达到20%的涨幅，牛市里效果尤其明显，这也是分级基金在2015年大放异彩的最主要原因。
比如券商B基金从年初到现在涨了90%左右，最高曾经超过100%，而其跟踪的券商指数今年涨幅是45%，券商B基金的涨幅刚好是对应指数的一倍。
看见贼吃肉，就应该想到贼挨打，分级B基金在下跌行情中会加倍下跌，如果出现下折很可能一天就跌50%，异常凶险。
由于分级基金的规则很复杂，很多散户只看懂它涨的快，完全不知道它背后的风险，当年股灾期间无数人因此翻车，管理层特意制定了分级基金的准入门槛，要求股票账户资产达到30万以上才可以参与，这个政策一出，分级基金大势已去。
不仅如此，为了彻底杜绝分级基金的杠杆风险，管理层决定让这个产品走向历史，到今年6月底，总份额在3亿元以下的分级基金需要清盘，到明年年底，所有的分级基金都要清盘。
距离管理层给的大限还有一段时间，尤其是份额较高的分级基金，还能有将近两年的交易时间，如果未来行情持续走强，可以成为我们获取超额收益的工具。
提醒一句：务必注意风险，尤其是有下折风险的分级基金，离的越远越好。
3、股指期货
注意一个概念，股指期货是期货，要在期货公司开户交易。
期货，是指在未来的约定时间按约定价格交易约定产品，比如IF1903股指期货最新价格是3750点，如果做一手多单，意味着要在2019年3月的第三个周五按3750点的价格买入固定比例的沪深300指数。
这是股指期货最简单的定义，里边包含的内容很多，我就不展开讲了，你们只需要记住一点：股指期货最大的意义是发现未来价格，让整个市场的价格体系更完整。
股指期货和上边讲的两个工具一样，也是带杠杆的，而且杠杆很高，最低的也有10倍，比如IF1903股指期货从年初到现在涨了26%，理论收益就是260%，可以说很暴利了。
高杠杆代表高风险，正因为如此，管理层为了保护散户，特意设置了50万的参与门槛，股指期货因此变成了运动届的马球，进入贵族游戏的行列。
4、配资
配资是在2015年那波牛市开始火爆的，当时无数人靠配资发家致富，我身边就有几十万本金靠配资做到一千多万的案例，但是随着行情转弱，配资也成了股灾的导火索，正是因为管理层严查配资导致大盘从5178点直线跳水，造就了史无前例的股灾，从那以后，配资彻底成为证券市场的禁区。
这两年监管放松，配资业务再次抬头，管理层前段时间还专门谈到了这个问题，你们多多少少可能都接到过配资公司的电话，也有人问我配资是不是合法的，甚至在这轮行情中问我有没有好的配资公司推荐。
这么说吧，配资现在既不合法，也不违法，属于模糊监管的灰色地带，出于个人建议，在行情好的时候配资不是不能做，但务必擦亮眼睛，注意几个关键问题：
（1）看清配资公司的属性
配资公司主要分成两种，一种是老老实实借给你钱然后收利息，另一种不但收你的利息，还要赚你的亏损，也就是说你亏的钱会进入他们的腰包。
正常情况下配资买股票，配资公司做为交易通道要把你的交易委托提交给券商，再由券商提交到交易所完成交易，但第二种配资公司只是告诉你已经提交了，实际上你的交易委托只到他们手里，并没有向券商提交，也就压根儿没有这笔交易，如果之后股票亏了，他们会正常扣你的亏损，钱自然就转到了他们的账户上。
你可能会问，如果赚了呢？岂不是他们就要赔给我钱？
理论上是这样的，实际上如果你赚了他们会千方百计的让你继续做，阻止你把钱转走，直到你再亏进去的那天，因为他们明白，只要赌徒不下牌桌，钱早晚都是庄家的。
对于这种公司的鉴别方法很简单，你配资买了股票之后，要求他们把券商的交割单发给你，如果成交时间、金额、股数等等信息都能对的上就没问题，否则就要小心。
（2）尽量不要配高倍数
在配资市场，你配资的比例越高，需要承担的利息也会越高，一旦股票下跌，被强行平仓的概率也越大，如果被强行平仓，连翻身的机会都没有，所以正常情况下配到三四倍就差不多了，五倍是极限。
（3）赚钱之后，尽量转出本金
我在上边说了，只要赌徒不下牌桌，钱早晚是庄家的，人都有贪欲，然而面对贪欲要有个度，这个市场的钱赚不完，但是会亏完，所以要学会控制自己。
控制自己最好的方法就是把本金转出去，拿盈利的部分操作，即使亏干净了也不会给本金造成损失，这是最聪明的做法。
基本上能讲的就是这么多，这篇教程虽然对你下周的操作没什么用，但对你更加了解这个市场会有一定帮助，只有更了解这个市场，才能让自己的投资之路走的更平坦。
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