菜鸟理财评测｜团贷网：上线6年多稳居前列，投资价值如何？

核心提示：团贷网上线6年有余，待收规模在百亿以上。平台目前正发力小额信贷，并力图通过金融科技助力业务转型，未来是否值得期待？

P2P行业发展至今，逐渐从混乱走向有序。

特别是在经历了2018年大浪淘沙之后，经不起时间和合规性考验的平台逐渐退出了历史舞台。

所幸的是，尽管目前合规备案尚未盖棺定论，但仍存在一些为了合规、为了行业、为了普惠金融而坚守的平台。

对于菜鸟理财来说，虽无法深扒现存的每一个平台，但会力求对关注度较高的上述平台进行详细的评测。

今天要评测的团贷网就是其中之一，以下是具体评测内容。

（团贷网承诺以下内容涉及的数据及所提供的资料说法无误，为其真实性负责，菜鸟理财已备份速记，为内容客观性负责。评测内容不构成投资建议，请投资人自行把握投资风险，自负盈亏。）

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基本面：上线6年多，待收上百亿

团贷网于2012年7月上线，至今已有6年多的历史。

平台目前的运营主体为东莞团贷网互联网科技服务有限公司，注册资本超过1亿元。官网数据显示，截至2019年1月31日，平台累计成交量达1297.85亿元，待收规模在百亿以上，约为145.46亿元。

总体来讲，团贷网背景较强，规模较大，实力不群。

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资产端：涉猎范围广，发力小额消费信贷

团贷网的资产类型主要分为供应链、分期宝、微团贷、小微企业。额度合规，注重小微，这几类资产也是目前主流的合规P2P资产类型。

供应链融资业务是淘宝\京东\唯品会等平台上商家的信用借款，平台通过企业店铺账号授权来获取数据，由俊拓金融拓展资产。

小微企业贷是主要以东莞传统实体小微企业为借款方的信贷产品。

微团贷主要是车抵贷、小额消费贷等，小微企业贷和微团贷借款人主要来自鸿特信息推荐。

分期宝则是由鸿特普惠开发的消费信贷，是目前团贷网的主要资产来源，占比约70%。

团贷网资产模式种类多使得风险较为分散，受某一类资产大量逾期而导致大规模坏账的可能性较小，但这同时也很考验平台的运营能力和风控能力。

近来，团贷网在资产端方面有所转型，推出了额度1000元到5万元不等的线上消费信贷产品，并将作为未来的主要发展方向。

团贷网此次资产转型，考虑到的是这类产品更为小额分散、风险可控；并且门槛不高，可以覆盖更多的场景。

同时，这种点对点的借贷可以使得出借人直接看到借款人的个人信息，从而做出是否出借的判断；并且这也是在向小额分散的合规要求靠拢。

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风控：体系较为完善，转型金融科技

团贷网力求通过金融科技助力业务转型，这一点体现在风控体系和风控技术上。

团贷网风控系统结合了数十家外部数据资源，加上自有庞大的数据资源，据称形成了千万级别的风险信息库。

构建了涵盖银行个人征信、百融、前海征信、汇法网、万达工商、黑名单、考拉、商汤、白骑士、云镜系统、芝麻信用等渠道的征信体系。

另外还采用了模型审核和人工审核相结合，进行多重风险把控。同时对银行等金融机构实现了大数据风控技术的输出。

在产品保障方面，目前平台所有标的由第三方担保公司进行担保保障。标的逾期后会有第三方担保公司先行垫付。

总体来看，团贷网在风控上的投入产出较为丰富，体系完善能力较强。

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运营：新增业务少，交易量回升

由于平台近来正在转型，所以出现了压降规模、减少人员和门店、降低成本等情况。

叠加去年年中的雷潮及随后的合规要求的影响，平台在这之后的几个月把精力都花费在存量业务上，所以新增业务较少。

（数据来源于中国互联网金融协会登记披露服务平台）

但可以看到，今年1月平台的交易量和新增借贷余额有了明显的回升，表现开始走稳。

另外，平台在舆情方面并未发现实质性的负面消息。

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合规：三级等保+白名单

合规方面，团贷网已获得国家信息系统安全等级保护三级认证，平台于2017年3月上线了厦门银行存管系统。根据中国互联网金融协会官网披露，厦门银行在首批通过测评的“白名单”之中。

平台资产符合限额要求，同时也逐步在向小额分散的要求靠拢。

信披方面，平台披露了会计事务所出具的2016年、2017年审计报告，以及律师事务所出具的2017年的合规审查报告，但在标的信息的披露上略显不足。

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体验：客服回应快且专业，回款及时

团贷的客服在行业内口碑一向不错，各大论坛都有反馈平台的客服回应及时且较为专业，用户体验上佳。

平台目前回款及时，到期退出并无延误，这点比较重要，近期很多平台都出现债转慢，退出难的情况，团贷至今能保证准时回款，可见实力不群。

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产品收益：相对较高

团贷的新手产品设计非常友好，3种新手标期间较短，收益较高，额度上限是10万元，高于绝大部分头部平台。新用户还有518元投资红包和2888元体验金可叠加使用。

另外平台还有WE自动服务和WE+自动服务两大类产品，收益率不仅高于目前一线平台约9%的年化收益，也高于网贷行业的平均水平。（近期网贷行业综合收益率约为10%）

两种产品都是自动投标的服务，资产来源相同；差别在于投资期限，回款方式、收益率。

We: 3-12个月，先息后本还款；

We+：6-36个月，到期一次性还本付息。

菜导总结：

1. 平台成立时间较长，背景实力较强； 2. 资产端布局广泛，风险较为分散，同时正发力小额分散的消费信贷，转型的效果值得期待，但这同时对平台提出了更高的要求； 3. 平台注重金融科技，风控体系完善，风控能力较强； 4. 平台无实质性负面消息，雷潮后的运营数据表现保守，但今年1月交易量显著回升； 5. 平台合规意愿强合规性较好，产品信披还有提升空间； 6. 平台客服回应较快且专业，收益相对较高。