富途证券赴美上市最多募资1.3亿美元，大股东腾讯有意加码认购

北京时间2月27日，腾讯系互联网券商富途证券母公司富途控股有限公司（下称富途）再次更新赴美IPO招股书，进一步披露了本次IPO发行价格区间和发行股票数量。

据更新后的招股书显示，富途计划发行1090万股美国托存股（ADS），发行价区间定为10-12美元，照此计算将集资1.09亿美元至1.308亿美元。

而目前持股38.2%，作为富途最大机构股东的腾讯也在招股书中透露，双方将在后续展开战略合作，并有意向在此次IPO中再认购不超过3000万美金的份额，达到富通总募资金额的25%左右。

此前富途已更新了一次招股书内容，对其2018年的业绩进行了补充。招股书中显示，富途证券2018年前9个月实现盈利1.003亿港元，而2017年同期则亏损810万港元。

2月19日更新后的招股书中则显示，富途以8.11亿港元的营收在2018年实现净利润扭亏为盈，2016年至2018年复合年增长率高达205%。富途2017年收入为3.117亿港元，较2016年的8701万港元增长258.2%；净利润则从2016年的亏损9847万港元收窄至2017年的亏损810万港元，并在2018年实现净利润1.385亿港元（合计1769万美元）。

其中，2018年来自交易佣金及手续费收入、利息收入以及其他收入（IPO认购服务等企业服务收入）各占到公司总收入的50.3%、44.4%和5.3%。富途称，公司目前交易佣金及手续费收入占比降低，融资融券利息和存款利息显著提升。截至2018年12月31日，利息收入为3.606亿港元。

由于持有香港及美国证券经纪牌照，使得富途证券相对其他与持牌机构合作开展股票经纪业务的互联网券商更具优势，拥有自主定价权利并直接获得经纪业务中的手续费、融资融券利息等完整收入。

目前，富途证券已经获得香港十大类互联网券商牌照中的五类：1/2/4/5/9类牌照（中央编号：AZT137），包括证券交易、期货合约交易、提供证券意见、提供期货合约意见、提供资产管理五类。另外，根据招股书，富途还向香港货币当局申请了虚拟银行牌照，旗下的富途贷款有限公司还持有放债人牌照。

美国市场方面，富途已获得美国金融业监管局（FINRA）经纪与自营业务的许可，并向美国证监会申请了清算牌照。

也正因为作为持牌券商的优势，富途用户活跃度相对乐观。截至2018年12月31日，富途有注册用户560万，其中超过50.2万用户已开设交易账户成为客户，2018全年交易额达9070亿港元。2017年以来每季度的付费客户留存率达到97%。用户、客户、付费客户与去年相比增长了43.0%、75.4%及65.9%。

除现有的业务外，招股书中还透露，富途正紧抓全球在线证券交易市场的高速增长和中国投资者不断扩大海外资产配置的独特机遇，着力开拓股票交易和清算、融资融券、市场数据及资讯、社交以及企业服务等五大业务线。通过旗下产品富途牛牛为投资者提供完全数字化的经纪平台。

值得注意的是，作为富途在国内主要竞争对手的互联网券商，老虎证券也在北京时间2月23日递交了赴美IPO招股书，计划募集最多1.5亿美元资金。虽然募资金额较富途略高，但截至2018年，老虎证券仍处于亏损状态，公司基于非美国通用会计准则（Non-GAAP）的年净亏损为1008.9万美元。