原创｜亲，请你这样推荐给我一支基金……

本月22日，《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》以及配套说明和宣传推介材料暂行规定，向社会公开征求意见。作为一个普通的金融消费者，飒姐也是众多购买基金“小伤心”的人之一。今天，我们学习《公开募集证券投资基金宣传推介材料管理暂行规定》（征求意见稿），聊聊怎么合规合法地推荐给客户一支基金。

1请告诉我：历史的辉煌不等于未来一定能赚钱

接触到公募基金已经是很早之前的事情，当时决定尝试绝对与银行工作人员的三寸不烂之舌息息相关。做了风险测试，似乎心理承受能力还行，但女性嘛，多半还是谨慎保守的。战战兢兢，拿着私房钱找了“历史业绩”最好的那一支（可谓“战果辉煌”），投了一点，结果三个月后，银行的小姐姐说：飒姐，不好意思哈，那支基金损失有点惨，你要撤么？心中一颤，还是忍痛割肉了。

再后来，飒姐读了金融管理专业，学院里有很牛的大师兄。一次偶然机会结实，顺嘴问了一句：哪支基金不错？人家很认真地推荐了一支，还教给我策略和退出的方法。飒姐于是又开始了征程...

前几日，随着对股票预期的看好，加之人民币购买力的down，通过互联网金融平台入口，我开始关注一些各种风格的基金，正在犹豫是否要把余额宝里最后的私房钱拿出来试试。此时，我关注的不再是这支基金以往的辉煌战绩，而是到底谁操刀，策略是什么，同时，也将教授们教的“投资组合”理念融入其中，分散投资，将鸡蛋放在不同的篮子里，毕竟咱心脏不大，还是稳重求进比较妥当。

2切勿发挥想象力，股东背景不靠谱

在与P2P出借人一起的岁月，经常会听到，股东牛平台就牛，久而久之，实践里也映射了这样的观点。

然而，咱们不能抱有侥幸心理；销售方也不能以此“撩”金融消费者的想象力，让我们觉得钱是保本的，云云。

本次征求意见稿明确了：基金宣传推介材料登载基金管理人股东背景时，应当特别声明基金管理人与股东之间实行业务隔离制度，股东并不直接参与基金财产的投资运作。说实话，作者很担心：如今各大银行的理财子公司破壳而出，如果将母行的名誉进行背书，疯狂销售某一些基金，暗示投资者“总有银行这棵大树”，那么，就离风险很近了。

基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。有人也许会说，我就是想多赚不赔，或者少赔点钱，有啥办法么？从目前情况看，保险公司将逐渐覆盖这一需求，当然，不是全部保障本金，而是不至于赔个精光。

3有些话，不能再说了

金融产品的宣传彩页总是能抓住我们的心。然而，未来有些语言表述不能再出现了，请诸位金融圈老友特别注意。此征求意见稿第十五条规定，基金宣传推介材料应当使用清晰的语言表述，不得存在下列情形：

（一）使用“业绩稳健”“业绩优良”“名列前茅”“位居前列”“最大”“最好”“最强”“唯一”等表述；

（二）使用“坐享财富增长”“安心享受成长”“尽享牛市”等易使投资人忽视风险的表述；

（三）使用“欲购从速”“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的表述；

（四）使用“净值归一”等误导投资人的表述；

（五）使用广告法禁止的内容。

4写在最后...

说一千道一万，我们基民的心情是：赚钱。基金的表现是我们最牵挂的事情，然而，从销售环节就得给我们做一些“心理按摩”，否则，大家怎么有勇气“长期持有”呢？

不要拿历史功绩蒙骗我们；不要拿明星经理忽悠我们；切勿诱导我们“资金安全”，实话实说，才能让中国的金融消费者真正成长、成熟起来。飒姐在基金上赔过钱，我还记得那种滋味：有种撕裂的无力感和委屈，哎呀，类似失恋吧。哈哈，但是要想追求幸福，就不能惧怕失恋的可能。

如果心脏不够强大，我们就加一个合适的保险，让自己不至于狼狈。最后再叨叨一句：投资有风险，买基金得谨慎啊。

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肖飒，垂直“金融科技”的深度法律服务者，知名律所合伙人，中国银行法学研究会理事、中国社会科学院产业金融研究基地特约研究员、金融科技与共享金融100人论坛首批成员、人民创投区块链研究院委员会特聘委员、工信部信息中心《2018年中国区块链产业白皮书》编写委员会委员。被评为五道口金融学院未央网最佳专栏作者，巴比特、财新、证券时报、新浪财经、凤凰财经专栏作家。

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