在金融科技市场，出现了大量的上市公司，这充分表明金融科技公司正在迎来收割季。

一方面，监管政策变得愈加清晰，即降低了实力派玩家的政策不确定性，也将鱼龙混杂的市场进行了清理；另一方面，金融科技公司在用户圈占完毕后，已经形成了稳定的市场地位，不用再将主要精力放在跑马圈地上，可以积极探索健康可持续的变现模式，进而走向 IPO。

当一个市场进入收割季的市场，往往意味着其对创业者关闭了大门。

就如吴军在《浪潮之巅》中所言：一个成熟市场，老大会拿走60% ～ 70% 的份额，老二、老三会拿走 20% 的市场，剩下的 10% 被众多中小玩家瓜分，当一个市场已经有显著的老大，甚至老二、老三后，创业者再进入这个市场是不明智的行为。

尤其是当一个领域出现上市公司后，更是没有创业者的机会了，因为成功的公司通过 IPO 募集的资金又可以强化和扩张业务。目前，至少支付、借贷、保险等领域已经成为红海市场，留给创业者的机会不多。

不过，这并不意味着金融科技市场没有创业的机会。

回顾互联网历史不难发现，每一波上市公司潮中就会诞生下一波新兴赢家，比如搜狐、网易和新浪在 2000 年左右 IPO 时，BAT 才刚刚成立。创业者是否还有机会的关键，就在于能否在巨头已经出现时另辟蹊径，找到下一个“蓝海”。

出现上市公司的市场趋于成熟，密集融资的市场则还处于高速成长中，这些市场就是当下金融科技的新“蓝海”，结合相关融资消息来看，下面这些金融科技细分市场很具潜力：

一，消费金融

2017 年 4 月，国家金融与发展实验室发布的《中国消费金融创新报告》显示：“我国当前消费金融市场规模估计接近 6 万亿元，如果按照 20%的增速预测，我国消费信贷规模到 2020 年可超过 12 万亿元。”

2015 年 6 月，国务院常务会议决定放开消费金融的市场准入，2015年 11 月，国务院发布《关于积极发挥新消费引领作用加快培训新供给动力指导意见》，加速消费金融发展，与教育、装修、汽车和零售等结合的消费金融不断出现，部分消费金融服务开始普及。

蚂蚁花呗和京东白是最知名的大众消费金融产品，然而，它们只是消费金融市场的冰山一角，中国拥有超过 5 亿互联网用户没有信用卡却有消费需求，同时，即使有信用卡，许多消费场景也无法得到好的金融服务，这给互联网消费金融带来机会。

一方面，拥有消费场景或征信数据的超级平台推出自己的消费金融产品，比如天猫、京东等电商巨头的分期业务，海尔、苏宁等传统零售巨头的消费金融业务，去哪儿、携程等 OTA 平台的分期等等；另一方面，每一个行业都有大量的独立消费金融玩家，因为不同行业壁垒较高、客户资源很难共享、消费场景截然不同，所以消费金融很难一家通吃，对于创业者来说，深耕某个消费场景，争取与互联网巨头或者传统金融机构合作。

截至目前，消费金融的明星公司已有美利金融、麦子金服、买单侠等数十家，堪称百花齐放。

二，财务金融

2017 年 10 月，个人理财应用服务商随手科技获得来自全球私募股权投资机构 KKR 领投的 2 亿美元 C 轮融资。在这之前，随手已获得包括红杉资本、复星集团以及源码资本在内的投资。

在许多人看来，随手只是一款记账软件，顶多只能通过给金融科技公司导流获利。事实上随手不只是一款记账软件，它帮助用户进行更好的个人财务管理的同时也提供金融服务，也属于金融科技公司的范畴。

随手科技开创的是一个正在崛起的细分金融科技市场：财务金融，就是指将财务管理与金融服务结合在一起，基于个人财务安排而研发的金融行为。消费金融抓住的是消费场景，财务金融抓住的是财务管理场景。

余额宝、微信理财通让中国大众用户明白了，理财不只有银行储蓄这种方式。网贷和消费金融公司，则让中国用户更便捷地借钱。财务金融要做是让用户更加合理、有效和科学地获取金融服务。

财务金融有望成为下一个金融科技的“蓝海”，这是因为：

财务管理有很好的用户基础。随着可支配收入增加，家庭财务场景正在复杂化，财务规划管理意识将越来越高，一个直接体现就是用手机记账的人多了。不过，从渗透率来看，记账用户还有非常大的增长空间，这是用户“蓝海”。

财务金融有清晰的商业模式。用户理财意识变强的同时，可获取的金融服务也变得前所未有的丰富。金融服务的选择也成了一个痛点，在获取金融服务时，只要与财务管理结合就能科学决策。财务管理软件通过获取的海量理财数据，可以成为用户的智能投资顾问，让用户进行更有效的投资。

互联网理财和借贷的增长，将给财务金融带来了巨大的增长空间。比如成立于 1983 年的财务金融始祖美国 intuit，全球拥有超过 1 万名员工，年收入已超过 50 亿美元，最新市值 37.38 亿美元。

中国的随手科技，2016年营收也超过 4 亿元并实现全年盈利。KKR 投资随手科技也表明，中国财务金融市场正在被美国资本市场重视，有望诞生下一个 intuit。

三，农村金融

马云说过：“新金融”的核心价值，是将过去金融业的 28 改为82——不再像传统金融机构那样从 20% 的顶部客户上赚取 80% 的利润，而是从 80% 的长尾客户上获取，要关注没钱的人，这也是百度金融等金融科技公司所倡导的“惠普金融”的价值所在。

说到长尾客户，就不得不提农村市场，中国有 9 亿农民，他们能接触到的金融服务可能只是储蓄汇款取现。

事实上，他们所面对的不只是“金融鸿沟”，还有信息鸿沟、物质鸿沟、教育鸿沟等等。而移动互联网的普及正在改变这种现象，许多用户通过手机接入了移动互联网，从而也接入了包括金融在内的各种互联网服务。

农村用户对金融服务均有刚性需求，在购买生产资料、加工业收购粮食，土地流转等生产环节都有贷款需求。在消费环节，农村物质消费正在前所未有的强劲，买小汽车摩托车电动车或者家电等都有分期需求。

不过，农村金融也存在一定的挑战：一是监管方面对涉及三农问题的农村金融十分严格，因为农民用户群体较为单纯容易被骗，金融创新很可能出现非法集资、金融诈骗等问题，政策鼓励农村金融创新更多是支持传统金融机构；二是农民群体征信数据较少，如何做风控是巨大挑战；三是农民群体可能更相信银行或者信用社，让他们接受新金融有一定的难度。

金融科技的“蓝海”不限于上述三个细分市场，人工智能、大数据等技术日趋成熟和普及，移动互联网覆盖更多人群、获取更多数据和涉足更多场景，都给金融科技玩家带来了大量的新机会。

（作者陈建可礼翔，摘自图书《金融科技》，汇智博达出品）

作者简介：陈建可， 数字经济先行者，十年专注于金融科技行业，看好人工智能和区块链技术方向。曾经任职于微软、商业银行，创立浙江炬链科技股份有限公司，投资十多家优质企业，还担任浙江省金融科技协会执行会长、杭州市温州商会副会长等职务。

礼翔，致力于经济法律实务和研究已有十五年，擅长经济法律、金融创新、投资并购、三农经济等领域研究。