来源丨喜马拉雅FM钱研社的精品课《钱老师：给上班族的省心投资法》

编辑丨第三条岸

投资理财这件事，只有自己不断地去实践，才能有所成长。

投资理财是每个人的必修课

先和大家分享一个真实的案例：

小李是个朝九晚六的上班族，在一家互联网公司里做产品经理，薪水还可以，但是不久前结了个婚，花掉了自己积攒的大部分积蓄，现在手头只剩下了十几万现金。

他想把这笔钱利用起来，做点小投资，可是互联网公司，加班太多，根本没有多少空闲时间和精力，于是，有个朋友给他指了一条明路——基金定投，告诉他只要在一个固定的时间，用固定的金额去投资同一个固定的基金，就可以躺着赚钱了，收益不错，风险也不高，想想都要笑出了声。

听起来确实很美好，可小李心里还是有不少疑问，这基金定投，真的这么好吗？也不用挑选基金，选择投资的时机吗？

今天就来和大家好好聊一聊，基金定投这件事儿。

很多人会以为，基金定投就是三个固定：固定时间、固定金额、投资固定的基金。可是，你可不能闭着眼睛买买买。因为要知道，基金定投也是有可能会亏损的。它不过是一种投资的方法，并不是什么万金油。做定投的基金是需要挑选的，投资的时机也很重要。那具体应该怎么操作呢？

基金定投产生收益的原理

我们都知道，基金的净值和股票一样，是会波动的，买卖基金当然也和炒股一样，你得在低点买入，高点抛出，才能赚得到钱。对很多小白来说，买卖点是不好掌握的，而基金定投的核心，就是通过多次固定的投资，降低投资成本，来平均掉你每一次选择时机不对所带来的风险。

举个例子，我现在拿1000块，去投资一个单位净值是1块钱的基金。那么，现在我手里就有1000份了。然后，这个基金就开始一直往下跌，可我还是坚持一直拿1000块去买，基金每跌一点，我每次就能买到多一点的份额。

等到它跌到八毛五，我1000块就买到了大约1100多份，最低的时候，跌到了7毛，在那个时候，我就买进了1400多分份，又多了几百份。然后，它就开始涨了。你会发现，虽然前面我的投资是在亏的，但是，因为我抢便宜货，多买了很多份额，现在只要它涨起来，我就很容易赚到钱，只要它的净值回到0.91元，我就已经能够盈利了。长期这样玩，风险不就是被降低了吗？

选择基金定投的种类和时机

那么，定投适合用在哪些基金上呢？首先，自然是一些波动率比较高的基金。最适合定投的，就是指数型基金了。除了这一点之外，你在挑选基金的时候，还要去看他的长期业绩，选长期走势比较好的基金。如果一支基金的业绩，一直都表现不佳，那么，即便是再牛逼的投资技巧，也是救不回来的。

我们说定投也是要讲究时机的，但这里的timing是说一个比较长的时间段，至少也是1个季度，而不是说每天去纠结要不要买、要不要卖。

除了基金经理本身的能力，不同的市场环境下，定投带来的回报也是不一样的。最适合基金定投的市场环境，自然是先下跌后回升。你把指数的变化情况画出来，就是一个u型的图形，也因为看起来像一个微笑，被称为是微笑曲线。

当指数往下跌，基金的净值也往下走，这个时候，同样一笔钱，你就能买更多的基金份额，你的投资成本就低。然后，指数开始反弹了，基金净值就开始上升，不用等它回到你第一次定投的那个位置，你就可以实现盈利了。

但是，要是你运气不好，遇到了倒过来的情况，市场环境变成了“先升后回落”，微笑曲线变成了一个哭脸，结果可想而知，这个时候是最不适合定投的。这也告诉我们，在定投的时候，要特别注意时机的变化。

最后，我们再来总结一下基金定投的原理。传统的做法，是三个固定：在固定的时间，用固定的金额，去投资一个固定的基金，核心是通过降低投资成本，来帮你降低风险。适合做定投的第一是波动率高的指数基金，第二，需要长期收益走势良好。除此之外，选择一个合适的市场环境来做定投，也非常重要。

总体来说，如果你是一个风险偏好比较低的上班族，希望可以找一个省心的投资方法，不妨选择基金定投，因为它实际上是一种被动的投资，靠着时间去平均风险，也是一种长期的投资。

这里也再多提醒一句，也就是因为这样的特点，你想要有所收获，至少要坚持投资三到五年。时间，一定会给你回报。

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