金融服务中小微企业要坚持精准性 ——访全国政协委员、原中国保监会副主席周延礼

伴随着本轮信用扩张周期开始退潮，处于融资链条底端的民营经济和小微企业，就自然会经历融资的“严冬季”。金融如何能持续发力，精准性的服务成为一项紧迫的任务。

“民营企业和小微企业这个群体贡献了我国50%以上的税收、60%以上的GDP、70%以上的技术创新成果、80%以上的城镇劳动就业、90%以上的企业数量，功不可没。金融机构要持之以恒关心和支持他们发展，要在精准服务上下功夫确保民营企业创新活力。近期，国家出台了一系列支持民企发展的政策，着力解决民企融资难、融资贵的问题。在我看来，能否有效执行好落实好这些政策，很大程度上取决于各类金融机构创新服务模式的能力与效果。”春节假期前后，全国政协委员、原中国保监会副主席周延礼保持一种高负荷的忙碌状态，节前忙调研，节后结合调研和思考，又该忙2019年全国政协大会的提案了，他给记者留下印象最深的一句话是，解决小微企业融资难，关键是怎么看民营企业多元市场主体的价值贡献，这个问题解决好了，金融机构按价值贡献来对它们进行持续精准的融资安排，才能实现服务中小微企业发展的“初心”。

“近年来，金融监管高度重视和关注金融风险积聚和去杠杆的成效。在此背景下，金融机构如何服务好以民营企业为代表的中小微企业，也面临着新的挑战。按现有融资条件，大型国有企业的议价能力与民营企业依旧不可同日而语，原因可能是金融机构资金的定价问题，例如保险资金、信托资金和私募基金等的资金价格始终是跟随市场利率变动的，即所谓‘高进高出、低进低出’。未来，金融机构应通过创新业务模式开展供应链金融、消费金融，为民营经济和小微企业提供融资支持，全流程的金融服务会逐步解决资金价格阶段性偏高的问题。”周延礼这样说。

金融风险控制能力始终是金融服务的核心，而周延礼想强调的，是在经济下行压力加大的情况下，金融机构切记不要对于出现风险的项目急于抽贷，要讲究方式方法：“至少应该先稳住企业，在结构性融资总量上进行研判，同时积极主动去协调企业、政府及其他金融机构，共同解决问题。只要企业不偏离主业，没有坑蒙拐骗，没有转移资产、藏匿资产，而仅仅是受到外部市场影响、产品创新性不足而导致陷入阶段性困境的，金融机构就可以通过提供精准服务，实现纾困解难雪中送炭。当然，这里也需要金融机构开展经常性的深入尽职调查研究，积极协调各方对其进行债务风险化解，取得互利多赢的效果。”

除了不偏心、善救急，周延礼认为更高层次的金融服务，还可以帮上企业“公司治理结构”制度化建设的忙：“民企中存在着公司治理不规范、‘董事长当家作主’、非理性扩张等问题。金融机构在提供服务时可以采取‘边服务边完善’方式，帮助民企建立健全公司治理结构体系。在融资后对于民企要提供更为严格、精细的金融服务，参与企业日常经营管理，从而确保融资项目安全。对民企融资时，金融机构要履职尽责，对于存在道德风险的小部分民营企业，要实行‘一票否决’以儆效尤的风险识别机制。最主要的是要针对民企自身资源弱的特点，金融机构要对企业进行更为精准、更有效、更为个性化的服务。”周延礼表示。

周延礼同时提出，多元化的金融产品是助力民营经济和小微企业发展的突破口：一是各类平准基金、债券市场融资、并购基金，助力民营上市公司进行并购重组，实现资源整合、地方政府合作，成立股权质押救助基金，等等；二是可以针对优质民营龙头企业，根据融资方需求及风控要求，提供股权融资、债权融资、夹层融资等全景式服务；三是创新供应链金融服务、消费金融服务，创设民营中小科技创新企业孵化基金、产业基金，对民营高科技中小企业提供股权融资服务；四是围绕优质家族企业，提供家族信托、产业信托等服务，有效帮助家族财富实现良好代际传承，助力家族企业基业长青。

本文转载于人民政协报财经周刊

2019-02-12期05版文/崔吕萍